今天来聊三个话题。
第一个话题：买啥啥不涨，不买啥啥涨的痛苦
又是被AI支配的一天。看着满屏大涨的20厘米，我不知道大家有没有遇到跟我一样上头的事情：
当你买硬件的时候，软件涨了；
当你买软件的时候，硬件涨了。
当你买算力， 应用端涨了；
当你买应用端，算力涨了。
当你买龙头，补涨涨了；
当你买补涨，龙头涨了。
当你搞低吸，接力的持续强；
当你搞接力，轮动的开始涨。
简直非常搞心态。
总有一种，为啥别人赚钱很容易，而我赚钱就辛苦得要死得那种错愕感。
我现在甚至搞不清楚，这个到底是个别现象，还是普遍现象。
但是我至少说一句：如果你也有这种不爽感，那么至少你不是一个人。
最近有一个说法特别好玩，
说新能源的每次反弹都是卖点，AI的每次回调都是买点。
因为新能源反弹了，被套在里面的人终于可以砍仓出来，买AI了。
我觉得，这种说法，有一定的逻辑性，但同时是有些片面的。
原因在于：随着公募基金的规模变大，市场的投资理念风格是多元化的。
比如你知道最近几年，业绩稳定性，持续性最好的；以及最受基金投资者追捧，规模上的最快的是哪种风格的基金么？
是逆向投资风格。最典型的代表：诸如中庚的丘栋荣，中欧的曹名长等等。
客观来说，每一种投资风格没有优劣之分，其次是他们对应的验证反馈周期是不一样的。
追热点有追热点的做法，做低估有做低估的玩法，最忌讳的左右摇摆，那么可能两头难受。
第二个话题：AI的冲高回落与短线随时调整的担忧
然后当下，参与AI，最大的恐惧点来自于：当心冲高回落，和随时到来的调整。
正基于这方面的顾虑，所以很多人可能越往后越很难参与AI。
这一点，我是这么思考的：
首先，有这种主动的顾虑，是一件很好的事情。说明至少你的内心是理性的而非狂热的（当然这种理性也可能是因为踏空带来的厌恶感）
其次，顾虑不是否定，不去做的理由，而是想清楚如何解决和应对他。
就像打板，很多人一提打板，就担心会炸板大亏；炸板的可能性是不争的事实，但是炸板不是不能打板的理由，而是你如果想要做打板，得解决，克服的难点，比如你如何能够提升判断不炸板概率的理解力等等。
而对于AI，充分演绎，持续高潮，随时短线大调整，也是不争的事实。所以，这时候如果要参与它：
一个是节点选择：尽量在充分分歧，调整的时候去介入，而非高潮的时候。
一个是选票：在越接近高潮的节点，越要去参与盘面最强的那些票，因为龙头在短线是具备穿越初期调整的可能；或者在轮动低吸的节点，越要去参与那些辨识度高，充分调整的，图形上已经先于市场节奏出现止跌信号的。
再者就是仓位的问题。
如果真害怕，就是控制仓位，自己大致算一下，万一出现不好的情况，可能会亏多少。然后算出自己能接受的总亏损。
我以前说过一个数学问题：一个当天天地板，次日跌停开的票，极限两天亏30%，但是如果你就买了一成仓位，那么对总账户的损失也就是3%而已。也是可以接受的。
因为很多时候，参与了（哪怕买的少），也比没参与，心态上好很多。
最近之所以，人心浮躁，原因就是，上周3天，AI打破了市场整体板块轮动的状态，出现了短期主升。
然后这种单一板块的短期主升，带来的结果也是非常直接的：
比如最近也很活跃的中字头，中药等板块，基本就仆街了。
从这个现象来说：市场在大格局上，依然是存量博弈，某个板块方向特别强，那么其他板块就会特别弱。
没有板块特别强，那么就会有一批活跃板块反复活跃震荡，均衡。
这就是存量市场的结果。
第三个话题：
最后说一个数据：
截至上周五；
区间涨幅大于0的数据：
一周内，3100+只
一个月内：1900+只
一个季度内：3100+只
一年内：1500+只。
区间涨幅大于10%的数据：
一周内，300+只
一个月内，600+只
一个季度，1700+只，
一年内，1000+只。
换句话说：
如果一个月前，你买了一个票，拿到上周五，那么赚钱的概率是40%不到，赚10%的概率是12%。
听起来是不是数据很差，跟想象中的完全不一样？
这就是存量，极致结构性行情背景下的割裂。
而且，随着注册制的演进，股票数量越来越多，这种数据可能会越来越差。
要么就是短线强的方向，要么就是有价值支撑的方向。
其他不沾边的票，会越来越边缘化。
而无论是短线强，还是价值支撑；最重要的一个指标就是：流动性。
在未来，流动性指标会越来越重要。
就比如我去年干了件蠢事，当时看好工业母鸡的趋势行情，于是自作聪明挑了一个流动性很差的创业板小票，（平均日成交低于2000万的那种）
然后辛辛苦苦，买了好几天，买了1000多万的持仓。
当时想得是，如果板块发酵，这种流动性差的票很容易出现日内暴涨。
然后，后来工业母机没走出来，然后问题来了：发现卖不掉了。如果要卖，单纯的卖出损耗至少要在5%以上。
所以，后来每天盯着盘口，看见一个大一点的买单，就跟看见亲人一样。最后在不刻意压盘的情况下，差不多卖了10天，才卖完。
费心费力，还无处诉苦。
最后这点，也可以解释，为什么现在开始流行大票风格。
我觉得可能跟这个有关系。
包括你发现没有，最近很多活跃的暴涨20厘米小票，其实很多你是没办法在拉升的时候买到多少量的。哪怕你在第一时间发现了它，并准确看好它；但是你真要下单的时候，基本上至少要离启动位置已经高出5%以上了。
但是大票就不存在这个问题。交易损耗很低。更多比拼逻辑准确性。
今日强趋势股梳理：
大模型：三六零
数据中心：青云科技
光通信：新易盛
MaaS/阿里：创业黑马
阅读/抖音：掌阅科技
ai+办公：福昕软件
ai+营销：值得买
ai+药物发现：泓博医药
ai+智能音箱：漫步者
注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 至于交易与否要配合各自的交易模式，仅为复盘用，非荐股
今日主要题材梳理：
1）AI
常山北明，拓维信息；惠威科技，漫步者；石基信息，创业黑马；剑桥科技，青云科技，华大基因，返利科技，省广集团
2）赛道
京山轻机，科士达
3）光刻胶
晶瑞电材，格林达
今日北向资金净买入 -6.94 亿