今天盘面各板块之间又上演了一出切换大戏，以食品饮料和医药医疗为首的白马股大跌，以锂电、光伏、周期为首的抱团票领涨。
如果从板块相对位置角度来看，现在他们的走势又是高低切换，前面反弹过的消费和医药重新回调，已经回调过的新能源和周期重新反弹。
影响消费尤其白酒大跌的直接原因是昨晚消费税的事，但板块调整跌幅能如此之大，显然也有其他因素“雪上加霜”。
应该是消息上的利空和技术上的调整双重共振，这点上周四文章《目前是过渡行情》我还特意提了下：
前些天看霍华德·马克斯的《周期》，里面有段关于“牛市三阶段”的形容印象很深：
第一阶段，只有少数特别有洞察力的人相信，基本面情况将会好转；
第二阶段，大多数人都认识到，基本面情况确实好转了；
第三阶段，每个人都得出结论，基本面情况将会变得更好。
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消费股短期这波持续十天的反弹行情，基本上也是同样的道理，以食品加工指数为例：
第一阶段，前期低位震荡时只有少数人认为基本面有所好转，于是股价震荡不跌了。
第二阶段，伴随股价反弹逐渐有资金意识到，消费股确实值得试一试。
第三阶段，当股价反弹到一定程度时，市场越来越愿意相信消费股，以至于有些复盘找不到可供选择的方向时，就开始提关注白酒。
当越来越多的人在消费反弹后开始议论消费时，于是消费短期强趋势行情结束了，投机确实像山岳一样古老。
站在周期轮回角度，一波上涨行情的极致高潮正对应一波下降行情的起跌阶段，反之，一波下降行情的极致低迷正是一波上涨行情的起涨。
讲到这，我是在解释消费股为何会下跌么？其实并不是。
我是想说，为何这几天尤其今天新能源的锂电和光伏，以及顺周期为何会逐渐突出。
原因前面也聊过，目前是主线退潮后的调整过渡期，高位亏钱效应太炸了，资金不断拿低位试错，以期赚钱效应回暖。
于是之前大跌过的锂电、光伏以及周期陆续反弹，这几个超跌反弹板块其实和前面的超跌的医药和消费非常像。
只不过，前几天的消费走的是右侧的方框变盘阶段，而目前这几个超跌板块，走的是左侧的圆圈反弹阶段。
如果定性成反弹，目前属于反弹初期阶段，只有少数人相信会反弹，反弹的过程需要越来越多人的形成共识，否则难以持续。
如果后期也反弹一段时间，越来越多的人又相信他们了，则还可能重复上面的第三阶段再重复回调，无论小级别调整还是大级别调整，都是如此。
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参照前面消费，超跌反弹阶段的上涨始终都是犹犹豫豫中前进，少有主升浪般的纯粹，而且显有加速。
所以，即便看对了做对了也会感觉这钱赚起来特别不容易（这几天做潜伏，持股三两天都不涨的很常见），之前做主升浪赚八九十个点，次日一个高开冲高就搞定了。
换到现在，即便符合预期走势，也可能拿两三天才能赚十个点。换言之，现在要是做反弹就得有耐心，要是没耐心不想等就不要做反弹了，干脆等主升浪机会。
正常，正常，这些都是反弹阶段的正常现象，相反，反弹阶段一旦出现能快速兑现大肉了，它往往是调整的开始，反而应该引起警惕。
这波反弹到底是构筑双顶还是继续向上冲刺？上一波见顶是在1.4万亿成交下形成的，目前量能远远不够。
这波上涨可以锚定预期新高，但我更倾向于先当反弹看，换个说法又叫，“发上等愿，结中等缘，享下等福”。
第二部分 明日主线题材推演
题材方面，绿电，锂电，顺周期领涨，其他军工，农业，教育也还行。
上证微跌，继续调整，情绪强于指数，有回暖迹象。
目前板块炒作还是以超跌为主，但也肉眼可见的赚钱效应在恢复，前几天亏钱效应强时说过，保险起见个股和板块都看超跌，现在赚钱效应恢复后，板块可以还看超跌，但个股要重点看强趋势的，毕竟每一波炒作的板块龙头几乎都是从主升中诞生，而不是从什么超跌反弹。
1. 新能源。七八月份炒的上游材料随着矿价滞涨开始调整，锂电池这波机会主要在中下游，电池，隔膜，电极液，铜箔等。个股，超跌的兆新股份、鞍重股份，然后科达制造，天华超净等；整车和配件，新能车渗透率一直在提高，之前制约整车的是缺芯问题，现在供给方面马来西亚已经解决，整车股也已经强一周多了，长城汽车，比亚迪，小康股份，江淮汽车等，目前慢趋势，配件板块暂没明显短线核心，盯着些趋势票看看，如万里扬等。
2. 绿电。光伏/风电和电站，需求端光伏全球需求正在共振，美国提出屋顶项目，我国提出风光大基地，再就是供给端前期压制生产的问题迎来边际改善，如工业硅价格走低，逆变器和组件更受益；电站目前侧重于反弹，只是走势差了些，预期还不错。
光伏基本面标的如下图，如果短线博弈看盘口板块前排就行，龙头芯能科技，爱康科技，东方盛虹，联泓新科，德业股份等；电站，银星能源，金开新能和内蒙华电临近前高，性价比逐渐趋弱，短期再不涨就算了；风能大金重工，储能看是否轮动，上能电气等。
3. 顺周期。有色以铜铝锌为主，目前走势也是反弹，罗平锌电，铜陵有色，中铝/怡球，分歧中一波三折，追高接力感觉一般，配合预判期货走势，买调整还行。煤炭随着动力煤涨停继续涨，昊华能源二板，兰花科创，恒源煤电等首板，也是需要参照期货合约走势；磷化工，湖北宜化领涨反弹过。
4. 其他。还有些小板块不愠不火独立炒，如培育钻石、教育板块，板块高度不如前面几个，存量下分流部分短线资金做做也没问题，但这种板块要玩都是做主升。
盯着头部三两只票，预期不破趋势低吸买回踩做，但不宜破五日尤其不能破十日线，破趋势就不要玩了。目前低吸和做启动依旧是主要手法，接力次之。