今天两市成交额上升到1.26万亿，较昨天还多出1000亿，典型的增量行情，但盘中资金足足拉升过十来个题材，不免给人一种感觉，钱太多太燥了。
单说盘中有过表现的题材，诸如军工/白酒/养殖/种子/消电/乳业/光伏/核电/卫星/高铁/半导体，但从收盘结果来看，其实，笑到最后的还是大票，尤其是行业龙头票。
以两市流通市值前20名为例，去掉银行和保险，再把中国石油和长江电力减掉，发现只有宁德时代一只是绿的，还是因为人家昨天涨太多了。
现在的行情，简单粗暴点形容就是，头部大票行业龙头行情，这里没有加“抱团”两个字，只是单纯的描述市场，因为加上这两个字，自然会有种主观的恐高，进而喜欢去看空。
而且，令人意外的是，这两天的大票躁动跟北向资金并没有关系，看下北向流入流出情况和指数走势，这两天指数新高，然而北向资金并没有明显净流入，相反今天还在流出，总计流出40多亿。
昨天咱们文章《再破万亿，增量资金去哪了？》也拆到了，这一波的增量资金去的板块是军工、光伏、新能源车，并不是以往固有印象中的大金融，仍旧是炒基本面为主，并不是炒情绪，昨天指数阳线，证券板块还缩量45亿。
有增量大资金集体扫货，而且扫货的是大票蓝筹，不是单纯高情绪投机，然而北向资金还缺席，那这一波的增量资金哪来的？我猜是公募基金发行带来的增量。
有个数据：
再有，单昨天1月4日一天，就有17只基金进入发行期，其中有9只是主动权益基金（主观交易，不局限于行业，认为什么好买什么），而且，1月接下来时间，待发行的基金还有60多个，多数都是主动权益基金。（现在建仓的应该是去年刚发行的）
而这些成立的基金，超募和提前完成募集的比比皆是，昨天有个景顺长城的产品，募集上限80亿，结果有213亿资金认购，还有个广发的，收盘前就募集完毕了。
这些增量资金如果不通过公募产品进场，那大概率就是通过“散户”形式以情绪投机形式进入市场了，但现在交到机构手里就变成以机构的风格买入，这才有的现在的大票行情愈演愈烈。
延伸一下，大票抱团行情能立即结束么？其实很难，毕竟还有不断的增量资金在路上，主要是这些资金的风格也偏向一致，主动权益基金为主，全叫他们不买行业龙头，换谁也不干。
但抱团肯定不会一直持续下去，记得去年2、3月半导体板块赶顶时，就是很多科技主题基金推上去的，后来新基金发行一度还被监管叫停，后来半导体见顶下跌，再后来就是开始下跌后的休整以及漫长的向上修复行情了。
到底什么时候瓦解？股价开始滞涨，迟迟不能新高，赚钱效应转移，其他题材分流资金，出现亏钱效应，等等，等哪一天真来的再说，目前能做的，谨慎做多吧，趁能赚点就赚点，再不成用现在的利润抗后面的回调。
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其他值得看看的盘口：
1）日内题材超级多，投机资金高位抱团的不敢买，但低位新启动的又缺乏足够的号召力，彼此之间谁也不服谁，导致题材东一个西一个，毕竟不是好现象，如果这种情况持续反复，谨防回调。
2）金龙鱼冲高回落，形态长上影线，收上市以来最高量，爆量+长上影线给人感觉见顶了，不过，这个形态组合只是趋势票结束主升浪的主要特征，不代表直接见顶甚至立即下跌，当成信号风向标看，他的后续涨跌会左右资金对高位票的整体风险偏好。
3）高位连板票跳水，豫能控股开盘核按钮，泉阳泉、智度股份突然就砸了，这三天连板家数又进入到17只上下的高潮区间了，盛极而衰容易出现调整，目前虽只是局部亏钱效应还没扩散，但有必要注意下。
第二部分 明日主线题材推演
题材方面，消费，科技，汽车，养殖领涨，军工，医药相对不错。
指数小涨，日内抱团票和连板票有小分化，适当注意下，但赚钱效应已经打出来了，主要还是找机会做多。
1. 新能源车。大票趋势还是很强，如赣锋锂业、比亚迪，短线投机主要是首板，尤其是趋势首板，如川能动力、科达制造，前者适合调整低吸涨了卖，后者适合打板套利，还有节前异动的宁德时代上下游，以及这两天的特斯拉产业链，短线刚刚大涨过，留意低吸机会，博弈调整三两天再拉阳线，如宁德时代，亿纬锂能。票太多了，留意更有辨识度的，滞涨票要注意，提防再回调。
2. 消费。白酒的水井坊三板，青海春天断板，应该是位置太高，趋势的迎驾贡酒，很典型的碎步后连阳加速，包括五粮液也是，其他食品消费尤其乳业这块大涨，天润乳业、新乳业这些，明天会PK晋级，再就是免税，化妆品这些，跟乳品一样都是低位情绪投机补涨，启动当天玩首板套利，接力找龙头，后期小趋势预期的，主要看双汇发展、伊利股份这些大票。
医药偏消费型的云南白药、马应龙，还有农业的牧原股份，鹏都农牧，这些留意着就行，机构大票第一根长阳，相对都比较安全，短线情绪标的，首板和二板可以试试，毕竟情绪热，连板股溢价给溢价很直接，经常痛快给10%，但再往上分歧就比较大了，走一步看一步。
3. 军工。日内不如昨天强，但还是分歧中看好，这种人气在资金介入深的板块，指不定什么时候又轮动了，现在没有总龙头不太好，暂时先看近期核心中航机电，然后再发酵的话，就盯着日内龙看。
4. 科技。安防、半导体和消费电子不错，安防海康威视、大华股份，机构抱团的大票，今天全都涨了，半导体韦尔股份，士兰微，晶方科技，消费电子的蓝思科技，歌尔/立讯，安防的节奏跟着这两天的行业龙头情绪炒，半导体和消费电子，按题材轮动看，错过启动期，买调整比较好。
5. 其他。农业，种子股一般，这次炒的养殖，但年底一号文件预期，加上种子安全，其实要是涨了，也能找到解释理由，没启动的观察，启动的跟踪；顺周期，前两天简单提了嘴没提个股，个股主要看铜铝，紫金矿业相对突出，然后西部矿业，江铜/神火，还有就是化工，不过化工弹性太差了买调整凑合反正别追，新高的有恒力石化/龙蟒佰利/华鲁恒升，还是一个月前的逻辑，不过一个月前天天调整，多数人都熬不住。