还有谁？机构抱团的汽车和光伏又集体反扑，明天是今年最后一个交易日，之前拆过的公募抱团，是时候来个收尾了。
今年的公募冠军在农银汇理基金的那三个产品中诞生已经稳了，第一名农银工业4.0收益接近160%，看了看这三只产品的过去经历，发现有些细节挺有意思的。
以三只基金产品之一的农银研究精选混合为例讲讲，看名字就知道这只基金全靠主观交易，不像另外两个农银工业4.0和农银新能源都有指向性。
溢美之词就不讲了，通过几个问题多方位了解一下：
1，今年的冠军，过气就很牛吗？
看下这只产品过去净值走势：
很典型，之前两年基本上没涨，18年大势不好还在1附近徘徊，净值在今年才走的是主升浪。所以，并不是今年强过去就很强，单纯看净值，类似于“三年不开张，开张吃三年”。
2，今年靠哪些持股赚钱了？
现在只能看到它三季度的持仓，但因为这些持仓四季度普遍不错，且净值在四季度爆发，所以持仓波动应该不大。
很明显，新能源车占比足足一半，然后有两只光伏（隆基，通威），两只军工（振华，应流），一只药店（老百姓），今年三四季度新能源和光伏产业链大爆发，于是他的净值跟着水涨船高，这就是踩到主升浪了。
3，过去不赚钱的原因是？
随便看看过去持仓：
19年2季度，持仓军工+医药+科技+食品，分散投资了。
18年4季度，持仓军工为主。
但当时军工并没涨，所以看净值一点变化没有。总结，单纯从持仓看，过去没赚钱，其实就是没赶上风口。
风口到底有多重要？
看另一只农银新能源主题基金，你看他18-19两年净值走势，基本上一直在净值一下被摩擦，中间还出现过净值0.77%，浮亏20%多。
而这只基金今年爆发，就是挺过寒夜熬来黎明了。
4，历史回撤如何？
看下他15年股灾后的净值走势：
大起大落，如果不说是公募基金，说是一个散户的持仓也有人信吧，这是今年的公募冠军呢，主观研究判断类型，风口在足够牛，风口不在，也都吃瘪。
5，赚大钱的原因是？
《安娜·卡列尼娜》的开篇语：“幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸”。这话放在这也很应景，赚钱的交易都是相似的，不赚钱都有各种各样的理由。
赚大钱的原因是：风口+主升浪+重仓，有风口不行，新能源年初也炒作过，但四月份几乎跌回去了，下半年才过渡到主升浪。
万事俱备，前面的准备做足了，还得是重仓！这点对公募是基础操作，因为证券投资基金管理办法规定，股票型基金需要将其80%以上的基金资产投资于股票，天然重仓，所以常听说公募调仓没听过公募空仓，硬性规定，算是“因祸得福”。
... ...
其他值得看看的盘口：
今天主要就一个，开盘的核按钮低于预期，加上开盘后集体反核，最终早就整体大涨。
昨天情绪补跌潮，按理今天还要核一次，但竞价开出来下跌力度明显弱于昨天，昨天有开盘秒跌停的，但这次早盘没有，情绪略超预期。
单纯不跌停也不行，还得有领涨的，雅化集团竞价一字，永兴材料、朗姿股份开盘快速摸板，证明情绪在转强，最主要的，东风科技，郑州煤电，彩虹股份批量大长腿，算是彻底逆转昨天的恐慌。
回头看，昨天见大分歧谨慎很正常，都是正常操作，身边的小伙伴也都减仓了，然后早盘看情绪不错，尤其一字涨停，秒板，加上大长腿都出现了，再选择跟随做一波，日内的普涨就是这么来的。
第二部分 明日主线题材推演
题材方面，汽车，消费，科技，泛能源和光伏领涨，其他有色，军工，证券相对也不错。
指数单边上涨，今天成交量并没明显递减，明天节前最后一个交易日，估计也没有大变化，盯着赚钱效应就是了。
1. 新能源车/光伏。昨晚出来俩利好，雅化集团和特斯拉签氢氧化锂供货协议，外加上宁德时代扩产，原本板块要调整，结果又怼了一波。锂电池这块，雅化集团一字，宁德时代带着上下游票如先导智能大涨，其他领涨票主要昨天逆势抗跌的，如永兴材料，格林美；整车的东风科技三板，趋势的长城汽车，亚迪也都不错。光伏相对逊色一点，连板少趋势的又经常换，找票有点难，先看看隆基股份，阳光电源；未来，集体高潮不好，趋势加速不好，余下盯着赚钱就行了，出现亏钱效应就等等，没有就尝试找。
2. 消费。医美的朗姿股份三板，再超预期估计资金会做补涨，如奥园美谷、悦心健康，白酒继续载歌载舞，贵州茅台新高，酒鬼酒也是长阳，小票白酒青海春天，皇台酒业领涨，还有矿泉水泉阳泉，个股逻辑，还有食品的希望食品，道道全，另外留意机构的甜味食品，也是波段长阳，再涨就摸前高了。
3. 科技。5G走出来两只二板，世嘉科技，永鼎股份，后面数板博弈大概率就围绕他俩了，面板的彩虹股份涨停，还有京东方A波段新高，走出趋势了注意下。其他，半导体和计算机信创，他俩是资金切换逻辑，原本昨天汽车光伏打分歧，但今天又涨回去了，所以他们没发酵，但切换预期在，后面机构抱团 再分歧，就可以看他们，现在属于烧冷灶。
4. 军工。盘面二线题材，对指数带动不大，昨天差点挂掉，但人气不错指数涨了总有资金做，一直反反复复，日内龙换成中航重机，走出趋势的耐心拿拿，开始横盘还看好的，如西部材料，洪都航空，航天彩虹，得来回高抛低吸T，否则也赚不到，然后哪天若变盘向下，就跑。
5. 能源。煤炭电力燃气，我的理解是郑州煤电补涨，包括豫能控股也是，还有长春燃气，他俩尾盘的异动是资金提前拿先手，后面的套利机会还是低位好一些，高位的伴随郑煤再分歧又会调整。
6. 金融。市场都在喊春季躁动，这个词牛掰的地方在于，过程中你没法证伪，只能最后见结果才知道，所以资金前赴后继的，预期是指数行情，跟月初那波一样，近期哈投股份，中原证券，方正证券不断尝试，但最好得走出个连板，否则多数都只能拿来套利，PS，之前讲过证券分歧时的日内龙特征，经常是竞价开的最高的那个，去看看今天竞价开的最高的是不是方正。