今天必须表扬一下a股了。昨天美股为代表的外围市场普跌，主要是因为秋冬疫情二波的爆发。而A股真是挺硬气的，低开高走收红。
再看今天市场领涨的票，对比起来挺微妙的。这个低开高走的主线在一批核心白马的历史新高，再细分点看，这些板块都有一个主题逻辑：疫情以来，恢复力度超预期的行业。
比如，汽车的数据是持续超预期的，体现在比亚迪的连续新高。再就是今天的家电，美的、海尔、公牛都是历史新高，已经出的三季报看，公牛、海尔都是修复超市场预期的。
外围大跌之下，A股代表经济恢复的核心资产新高，对比起来有点意思。
那么衍生一个问题：如果这次外围继续下跌，A股能走独立吗？
反方观点：实际上3月份的时候，就有讲过所谓独立的故事，但最近还是被外围带崩了，很伤人。
同时，外围下跌，不止是双方基本面的问题，还需要考虑的，一是流动性，二是资产比价。实际上3月份的大跌，包括原油等资产都在因为缺乏流动性通杀，全球市场不是孤立的，同样的核心资产会有比价效应。这个角度看影响依然会很大。
正方观点：从基本面逻辑出发，走独立是合理的。因为，三月份的时候，讲“独立”是一种概念，因为当时大家都确实受损。而现在，相当于很多行业有了业绩的确认，证实了这个逻辑。
最直接的，中国是疫情后工业体系运作最正常的，那么就有了之前我们看到的国外转单、以及原先有往东南亚转移趋势的制造业，因为疫情回流。而且这不一定是一次性的，因为供应体系换人，要经过验证、需要成本，有些订单来了，可能未来一两年就不走了。
加上，需求恢复是看得到的，这也是为什么上面说的核心资产敢于新高。
这是个复杂的问题，最后市场怎么走，谁也没法猜，但有这个过程中，有两点是值得重点关注的：
第一个，北向资金。之前疫情下跌时，北向资金是溜得很快的，上面说流动性问题是这个道理，比如美股大跌，他们砍国外仓位来保持本身仓位。这是北向流出的一股力量。
因此，要走独立性，北向资金是否逆势流入，是一个指标，反映了资金是否认可这个“避险属性”。
其次，今天是一个独立日。但要说接下来还能独立，可能并不够，我觉得至少还要经过考验。包括后面还有蚂蚁上市、以及接下来外围再连跌，而A股还撑住走强，可能才是真正超预期。
其他值得说的
1）今日风口题材
a.汽车
汽车还是市场最强主流，今天的强势主要体现在趋势票上，比亚迪为核心的趋势股连阳新高，一度涨停但是回落。短线票则是留活口的形式，优德精密3板，江铃汽车2板。
b.传统的白马行业新高
这是今天盘面最强的力量，各路白马票新高，以最头部的知名公司为主。
白酒，前几天补跌祭天后，再次爬到新高，延续抱团的格局。板块里面五粮液、汾酒、泸州老窖这些大票都历史新高了。这波上来的小票弹性龙头，金徽酒2连板趋势加速，这个趋势太丝滑了。
家电，美的、海尔，以及公牛集团都是历史新高的。
c.疫情
欧美疫情二波爆发，之前也说了到了秋冬季节这个问题一直在，各类催化也会出来，只是一个“阈值”的问题，平时的数据大家习以为常，但一旦到某个临界点，成新闻，才引发共识炒作。因此这样的炒作更多是趋势性的炒法，很难像年初那种普涨的炒作，并且现阶段更加注重实质受益。
今天各条支线都有动，正川股份、博晖创新这两个算是一动就炒的辨识度龙头，疫苗，智飞生物、康希诺。其余最强的线是医疗器械，尤其是出口国外受益的，像英科的手套、各种检测盒，耗材逻辑。
2）转债板块今天继续缩量
前几天峰值在1900亿，今天是1200亿多。今天进一步降温了，早上还是有些转债顶涨停，但最后都大回落，赚钱难度上升了，主要是人气债反抽，如横河，以及叠加疫情的宝莱、新天。
收盘涨幅最大的福莱转债，算是跟风正股的，跟正股相比没有反映出独立的强势，说明转债炒作的独立性在弱化了。后面主要机会可能是板块连续调整后，埋伏博弈人气债的大反抽。
3）北向资金净买入17.86亿
【今日涨停结构】
空间板：优德精密3B
汽车：优德精密3B/江铃汽车2b/华瑞股份/华城汽车
业绩增长：恒锋信息/伟星新材/福莱特/旗滨集团/金风科技
消费：金徽酒2b/老板电器/海信家电
疫情：正川股份