指数大跌的一天，尤其是创业板指，走出的下跌中继挺难看的。
但与此同时值得注意的是，依然有不断历史新高的票。大部分都是消费股。比如最逆天的海天味业，5个月翻倍，还在进击之中。
这个级别的指数、核心板块的分歧，今年有不少，每一次都挺吓人的。但每一次事后看，发现好像都不过如此。
一个重要的原因是，当几个核心趋势板块下跌，常常有另一个支点在支撑，或是以低估值板块来过渡，维持着市场的做多情绪。
这一次，创业板杀跌的主力军是疫苗为代表的医药票，这个板块的体量对于创业板的影响力实在太大了，情绪性的连续炒作后，也带来了情绪性的阶段调整。
而这个时候，一大批消费票的新高表达了一种信号：
大家都看得到指数调整的风险，但是依然有人认为拉长看结构性的牛市逻辑并没有破，因此依然愿意参与那些预期稳定高增的长赛道。
那么，从这个角度讲，原有的大逻辑依然有支撑点，并不需要太过悲观。指数调整预期固然有，但大概率并不会太过极端。
……
今天消费股领涨，其中里面有很多都是中报逻辑，要么是已出中报超预期，要么是中报预期炒作。
昨天说了个基于中报的玩法，有些同学理解得有些偏差。
首先，重点不是在“好”，而是在“超预期”，有变化才能形成催化。
其次，另一个要注意的是，这个预期是否被过于提前兑现了？如果存在太多先手资金提前把涨幅兑现了，最终就出现一种尴尬的情况：你超预期是正常的，没超预期反而成了一种不及预期。
比如，7月初英科医疗等批次比较靠前的超预期出来后，疫情票有一波大规模的预期炒作，很多疫情收益票短线涨幅几十个点。结果，正式出来时，即使确实很好甚至超预期，一些核酸检测票甚至摁跌停。
再看现在：
市场发现这种赚钱效应后，越来越多先手赌中报的资金了。比如我刚刷出来的：都是今天收盘后发中报的，而看2日涨幅，不少已经提前大涨。比如安井食品、三全食品等。
这种情况下，除非是真正爆炸超预期，后手是需要小心些的。
其他值得说的
1）今日风口题材
a.水利票，龙头挖掘方向
沧州明珠继续一字，而龙头发散方向上看，汽车线基本都没跟上了，换了批小弟做同属性补涨，市场选择了管网，补涨龙头大禹节水。对于龙头是续命，而对于整体的短线氛围不是特别好的现象，即更好的情绪主升行情往往是形成一个主线，主线前排高度不断打出赚钱效应。主动的切低是一种轮动特征。
b.消费票新高
即使指数环境比较差，但消费票依然各种新高。爆发力最强的基于中报逻辑，中报超预期的持续新高，以及安井食品这种今天发中报，炒作预期。此外还出现了基于业绩票的行业扩散，比如由重庆啤酒、乐惠国际发散出来的精酿方向，今天还启动了张裕A等葡萄酒票。除了业绩方向，海天味业这类超级白马消费也在持续新高。
c.农业趋势加速
前期一直轮动的炒作，今天板块一些票如登海、农发等走出了趋势加速。
d.低估值方向：电力
今天一个比较强的方向是电力板块，包括火电和水电，直接催化是8月份全国日发电量新高等。本质上是一种低估值方向的轮动。市场有切向低位低估值的倾向，但选择的是更低位的品种，而前天同是低估值板块的保险银行则弱不拉几的，说明即使是低估方向，资金依然是犹豫的，因此体现出了轮动的状态。
2）今天谁在跌？
创业板跌3个点，最大的拖累是疫苗为主的医药板块，疫苗一路阴跌，今天甚至下跌加速。关于疫苗我们值得反思的是，当反弹的预期太过一致，反而导致了多杀多，从阴跌到大家绷不住，这和7月指数下跌时的券商道理有点像。除了疫苗，很多科技票尤其消费电子也出现下跌，图形不怎么好看。
前两天短线的一个主题是前龙头的n波，昨天这一块的连板龙头经纬辉开炸板，今天君正没有继续连板，各路前期强势票开始继续大跌，占了跌停榜名额不少位置。这是一个不好的情绪信号，短线需要谨慎些。
3）北向资金净卖出61亿
【今日的题材结构】
空间板：沧州明珠6B
消费：安记食品2B/海欣食品/曲美家居/通葡股份/张裕A…
电力：华电能源/华电国际/闽东电力…
水利：东宏股份3B/大禹节水2B/青龙管业/国统股份…
农业：京粮控股3B/大禹节水2B/农发种业2B/登海种业2B…
汽车：沧州明珠6B/首航高科/坚瑞沃能…
军工：中超控股2B/成飞集成/中国卫星