这个周末，看到一个很亮眼，又在意料之中的数据。
整个7月份，新基金发行规模达到了5389.4亿，历史新高，甚至这已经超过了15年5月份大牛市高峰时的数据。
不仅仅是7月份，今年为止，一共成立了811只新的公募基金，基本上平均一天就有3到4个新基金成立，半年多已经超过了19年全年的发行额。
而且这个进程还没有停下来的迹象，单单下周就又有20多个基金开始申购。周末还出了一个新规定，放宽券商公募牌照限制，原先前十大券商，有8家还没有公募牌照，一旦放开，以头部券商的渠道，可以预见到，又是一批新基在路上。
今年以来，我们常常聊起市场的新风格，即各路长趋势票不断新高，无数次看似“破位”，事后看每一次都是买点。这是今年以来，市场上涨的最核心力量。7月初，一波短暂指数的加速行情，而实际上，趋势票的牛市，已经至少持续一年了。
这种市场特点，和基金发行的盛况是分不开的。上周还聊到，基金经理们的体系，看基本面，看行业，看估值。你可以不认可他们的风格，但结合基金的发行来看，你很难不承认，人家就是手握重金，并且，源源不断的子弹还在路上
而音乐接着奏响，基金业绩好，赚钱效应吸引外部新基民，新基民入场，又提供了更多子弹，这是一个很良性的正循环。
除了赚钱效应的正循环，会发现很多自媒体的科普，以及支付宝等平台对基金的宣传，我们常说的提高股市占国民资产配置的占比，可能某种程度上，很多国民资产的配置，正通过这样的形式进入股市。
现在，有可能仅是这个大趋势的进行时。我们没法预测，音乐会响到什么时候，但是，至少现在，你得尊重这个趋势下市场的风格。
一、周末消息面
1、央行：延长资管新规过渡期至2021年底
2、监管：强化对杠杆资金的监测，防范和打击体系化、规模化场外配资
3、发改委、住建部：印发《城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案》，将城镇污水收集管网建设作为补短板的重中之重，强化城镇污水处理厂弱项
4、交通运输部：就《国家车联网产业标准体系建设指南（智能交通相关）（征求意见稿）》征求意见
到2022年底，初步构建支撑车联网应用和产业发展的标准体系，完成一批智能交通基础设施、辅助驾驶等领域智能交通相关标准，制修订标准20项以上；到2025年，系统形成能够支撑车联网应用和产业发展的标准体系，形成一批智能管理和服务、车路协同等领域智能交通关键标准，再完成20余项标准制修订任务，标准体系完成总数达到40项以上。
5、首批4只科创板50ETF获受理
监管最新发布的《2020基金募集申请公示表》显示，于7月15日上报的首批科创板50ETF已获受理。
6、新浪：字节跳动同意剥离TikTok美国业务
Bitstamp报价显示，比特币价格一度突破12000美元，续刷年内新高
7、外盘：标普500+0.77%，道指+0.44%，纳指+1.49%，苹果+10.5%
8、新浪科技：商汤科技考虑在上海科创板上市
9、监管：本周对连续多日涨幅异常的“光启技术”“英特集团”持续进行重点监控
二、上周行情回顾
1.指数周线
本周两大指数周线反弹，进一步缩量。上周，这波行情二次下跌，接下来的反弹，确认箱体底部的有效性。周线的长趋势是一直在线的，在短线的涨跌迷人眼中，多考虑一下，目前市场在一个更大级别的趋势之中。短线来看目前，暂且还先看成箱体震荡的格局，目前越来越接近上一波箱体的上沿，操作节奏上参考一下这个节点。
2.超短氛围
本周超短赚钱效应可以说是相当好的。周初两天是一个冰点探底的过程，随后氛围分歧走强，可以看到打板高开率是有挺大波动的，但最终成功率都很高，非一字涨停也是增加的趋势，意味着经常是开盘分歧，日内走强。很标准的一个从朦胧分歧到赚钱效应越走越强的过程。
3.活跃题材
疫苗：
疫苗是本周最核心的一个主流题材，前期都是趋势式的分歧走强，本周走出了题材情绪式的加速。
超短题材分支疫苗冷链，英特集团7板、澳柯玛5天4板为代表。
疫苗这个阶段的炒作主要集中在实质性（起码是实质性有合作和业务的）的票上，核心的千亿大票加速：智飞生物（2周36%）、复星医药（2周53%）、西藏药业9天6板。超短龙头君正集团9天8板。其他疫苗相关的票，正川股份底部起来近7倍。
军工：
本周军工有局部反复，但整体基本上是调整。但其中军工新材料的独立票光启技术5板。
二波前强股：
走二波的前期强势股也是本周一条主线，星徽精密3板、经纬辉开3板、鼎捷软件3板等。都是是一些前期强势品种，很多上一波的反弹试图走二波失败，这一波再次新高。
消费：
乳业：新乳业2板，趋势新高
水产：中水渔业2板、獐子岛3板。纯题材炒作，逻辑是近期局部疫情是来自于海外进口水产，国产水产替代逻辑。
免税：海汽集团5天3板、海南发展2板，强趋势。
光伏、风电：
太阳能、节能风电、嘉泽新能、林洋能源2B
三、接下来的思路
前面说到指数近期走成一个箱体震荡的模式，目前接近这个箱体的上沿，在走突破之前以箱体格局看待，那么目前指数还有震荡上行的预期，越到后面越保持一分谨慎。
上周是一个比较典型的从短线情绪冰点逐渐发酵打开高度的过程，到周五进入到一个短线炒作情绪比较高的位置。情绪很好，不会一下子降到冰点，热度还会情绪。但箱体思路看，如果突破有难度，震荡中也会导致短线的分化，随后是有衰退的过程。
一个观察点在于最近批量的二波前强票连板新高，它们并非主流，但是承载了这个反弹的品种。如果出现了这些票开始出现大的亏钱效应，就需要留意下了。
目前题材票所处阶段，可以类比一下19年5月份指数大跌后。指数是一个箱体式的震荡，每次下沿的跳空缺口都是支撑。每一次得到支撑后，这个支撑越来越得到市场认知的强化。这导致了一个什么结果？虽然指数震荡，并且题材赚钱效应也是周期性明显，但总的情绪是越来越高涨的。
从最初的科隆股份，到双塔食品，到丰乐种业打开高度，后续出现金力永磁等强赚钱效应，走势越来越流畅，直到最后一致性最强时，垃圾分类的一拖股份连续一字的形式走出来。
所以就是上周复盘提到的：指数不一定非常好，但题材赚钱效应可能不会差。主要是把握节奏的问题，情绪高位时多一分心眼，而情绪弱时，不要害怕所谓破位，节点处敢干就有收益。