今天复盘前，先分享两个有些只专注超短的读者可能不熟悉的现状。
第一个，昨天谈牛市的话题，很多人很纠结，医药，芯片，消费在图形高位，认为他们有补跌风险，所以对后市有些悲观。
这是客观存在的问题，我无法明确说，这些票在高位是否有补跌风险，但是，我可以提供另一类资金对此种情况的看法。即，手握动辄数十亿资金的大型机构基金经理的一种流派观点。
大型机构的基金经理内部也有很多不同的流派，比如交易派，价值派，等等。其中有一类基金经理，他们非金融专业出身，而是产业出身，大概的职业路径是，顶级名校的某个专业博士毕业，有的在这个行业具体待过，然后进入投资机构。
他们对于行业的理解非常深刻，且没有交易背景，所以一般不重视图形走势，甚至有的根本不怎么看行情软件，他们的交易模型，主要是基于估值模型是否便宜，就是我以前经常提的，某某票已经跌到20倍PE了，太便宜了，然后就买入了。同时，这种风格的基金经理，一旦买入，会拿很久，他们只在乎估值位置，不在乎股票走势。
而最典型的就是消费和医药。这两个板块中很多个股，处于图形走势的高位，但是可能对于估值来说，未必会有多贵，或者稍微跌个10%，在他们的模型里，就又变得很便宜，这种票，对于上述风格基金经理来说，他们只在乎公司业绩增速，行业竞争格局的变化，只要没变化，基本就是非卖品或者一旦跌一点就要买入，根本没有给你什么暴跌腰斩的机会。
当然，上面这套股票交易模型未必是永久有效的，（至少这两年特别有效），但是，你不可否认这些基金经理手握重金，对这些股票的持续性有着更直接的决定性。
所以，当你单纯从图形去看一些股票，拍脑袋，认为它高高在上会跌的时候，至少需要明白，有一群决定力比你更大的人资金可能不这么看。他们的看法不一定对，你的看法也不一定错。只是在看问题的时候，不能只是片面的，只看到你觉得，还要看到，别人怎么觉得。这很重要，仅供提醒。
第二个，今天市场又大反弹，市场是不是牛市，其实没有争论的意义。
但理解市场，最重要的，要看到一个事情：当下市场，是不是存在，时间上可持续的，资金容量很大的，方向性赚钱效应。如果存在，那么请不要纠结，这就是一个好的可交易的时点，而你要做的，就是积极应对，适应，拥抱这个有赚钱效应的方向。
当然，每个人有不同的风格，并非说白马票长趋势牛市，就一定得做长线投资，你也可以围绕它做短线啊。
比如随便举个例子，前几天市场大跌，成功穿越的票有哪些？除了厮杀得血肉模糊的连板票幸存者以外，还有类似歌尔声学这样的长趋势白马票，3天23%的涨幅，这种涨幅比连板票一点都不逊色，但是安全性却高很多。至于怎么取捕捉，那就得靠你自己下功夫研究了。方向告诉你了，其他就是有心没心想不想做的问题了。
说说今天的盘面
指数十字星后走出中阳，跟上一周的反弹双胞胎一样的图形，再次放量站上了万亿。
那么这个反弹接下来怎么看？
先看看今天盘面上，两个比较明显的特点。
一是长趋势板块的强修复，昨天是消费，今天是科技票和医药，同时不乏新高票。这些板块是行情的核心支撑，这些板块的稳固，至少是指数箱体底部的一个保底。
二是，今天情绪很好，强势股结构上，更多表现为前期强势板块的反弹而缺少新东西，疫情、军工、科技票，并且，今天很多强势股是反包品种，包括东安动力、保龄宝、宗申动力、经纬辉开等等。这说明市场是在原有结构中的强情绪修复。
综合来看，
首先这几天的形态确立了一个大跌后的箱体区间，长趋势票的稳定是一个支撑因素。而是否能继续向上突破时需要边走边看的，需要新的内核或目前主流继续超预期，以及后续量能的确认。
目前的市场环境，可以一定程度参考19年5月份大跌之后缺口附近的震荡行情，指数能不能突破需要看，但超短情绪上不一定差。
前面说了，这两天情绪明显好转，但还是原有框架内的强修复，这在情绪回暖初期是正常的。19年5月初，市场炒作人造肉和创业板壳，情绪多次反复后，走出真正的自主自控大主线，包括稀土、华为。指数震荡，短线情绪是递增的。
其他值得说的
1）今日核心板块
近两天市场的一个核心主线是，围绕前期趋势板块的强修复。除了生物疫苗方向，上周五消费、科技、医疗器械等图形在破位边缘，近两天轮动着打回来。昨天的最核心的是消费，今天核心是另外两驾马车。
a.医药，以疫苗为中心向外扩散
疫苗是完美穿越近两波调整的主流，疫苗内部，核心圈层是智飞生物、西藏制药、沃森生物等实质有可能做出新冠疫苗的公司不断的新高。短线上，是疫苗产业链，近期以冷链为主，英特集团、澳柯玛等。
第二层扩散，是与疫苗风格契合的生物制药公司，CDMO的海利生物、血制品的华兰生物、天坛生物，以及狂犬病疫苗的辽宁成大等。
第三层是医药审美风格下，市场认可并炒作有自身独特逻辑的普通医药公司。如瀚宇药业的利拉鲁肽（糖尿病）。
b.科技股，消费电子、军工半导体是板块内新高风向
消费电子是科技中最强方向，代表着业绩确定性的偏好，其中和苹果、tws耳机高景气细分相关的最强，前期的两波调整，立讯精密在前高震荡，歌尔股份新高穿越。另一有催化的细分，miniled，华灿光电、瑞丰光电两个强趋势。
日内反弹力度最大是半导体。两个重要催化是，葛卫东130元入股闻泰、华润微中报超预期。中芯国际相关的半导体材料最突出，安集科技、沪硅产业等，大部分是超跌反弹，新高品种振华科技、鸿远电子，都是叠加军用半导体的。
c.证券
证券和指数共振反弹，已经不是主流。相对前半个月，目前市场整体是缩量环境，如果后续指数和量能不能超预期，比较难存在证券连续行情的基础，这种情况下，反弹更多是卖点。
d.军工
2）科创50，指数情绪的放大版
最近科创50跟指数和市场情绪走法正相关，而振幅扩大，16号创业板跌4%，科创跌8%，今天创板+3.7%，科创+5.5%，有点像杠杆做多的感觉。新股爱博医疗日内最高50%的收益率，与日内题材相关的科创票都是高弹性，半导体-沪硅产业，新冠单抗-君实生物，军工-铂力特。
另外，上周说随着上周高潮转衰退，情绪反复中通杀对于优质票是好买点，近期君实走出来了，另外一些走出了2次探底确立。
3）北向资金净流入
北向资金单边净买入77.31亿元，连续4日的净卖出结束了。值得关注这个流入行为会不会成为一个再次持续买入的拐点。
【今日的题材结构】
空间板：英特集团4B
疫情：英特集团4B/奇正藏药3B/君正集团2B/智飞生物/西藏药业…
科技：同兴达2B/士兰微/创世纪/闻泰科技/华灿光电…
军工：光启技术3B/中船汉光2B/振华科技/康达新材/宗申动力…
消费：獐子岛3B/新乳业2B/亚太实业2B/保龄宝
汽车：圣龙股份3B/天成自控/东安动力…
游戏：宝通科技2B/富春股份/掌趣科技/昆仑万维
证券：哈高科2B/财通证券