【行情复盘回顾】
今日两市暴力洗盘。昨晚美股大跌超3%，今日A股大幅低开，开盘后资金进场抄底，口罩、医疗等抗疫概念大涨，科技股带头拉升，5G、无人驾驶（车联网）、特斯拉、超级电容等领涨，创业板指一度翻红。
盘中暴力跳水，高位科技股暴力杀跌，盘中最多有超过30只跌停，创业板指一度跌4%。
尾盘科技股带头反弹，创业板指跌幅收窄到-2%。
午后科技股继续带头拉升，个股批量涨停；随后江淮汽车涨停，新能源汽车概念齐涨，中小板指率先翻红，随后创业板指也翻红。
盘中券商拉升，国海证券冲击涨停。尾盘科技白马暴涨，光学镜头龙头欧菲光、PCB龙头沪电股份、芯片龙头闻泰科技集体涨停，带动创业板指涨逾1%，再创新高。
截至收盘，沪指跌0.6%，深成指涨0.71%，创业板指涨1.03%上演深V反转。
【资金&大势】
外资全天净流出48.31亿，连续三天净流出，是春节后的首次。
美股大跌，外资流出是惯例，这三天加起来，也不算太多。目前美股期货大幅反弹，今晚如果美股反弹，明天外资应当恢复流入。当然，如果今晚美股涨了，明天外资还继续流出，那就需要小心一点了。
目前市场的主力还是内资。
今天两市高位放量分歧，指数剧震，盘中放量大跳水，但更多的资金涌入抄底。
年后这一波涨的太快，有大量的资金一直观望着，等待进场的机会，今天给了他们这个机会，于是疯狂抄底。
从龙虎榜来看，机构席位疯狂抄底，共11股获机构席位净买入超1亿元。典型的就是闻泰科技，机构席位净买入4.65亿，紫光股份3.17亿，蓝色光标2.37亿，欧菲光2.17亿，巨化股份2.01亿，中国软件1.86亿，华正新材1.57亿，沪电股份1.50亿，保隆科技1.39亿，电连技术1.32亿，九洲药业1.26亿。
这一轮行情，今天是第一次出现大的分歧，是第一次像样的交换筹码、清洗获利盘，而且是以最为省时的方式完成的：直接在日内暴跌、暴力换手、再拉出深V。
今天1.4万亿的量，基本上就是本轮行情的最高点了，后面很难再突破了。
接下来，再出现分歧与大跳水的时候，就没有这么多的抄底资金了，下次再出现放量分歧的时候，就是危险的信号了。
经过今天的洗盘，特别是在美股暴跌的情况下，A股上演“独立日”行情，抄底资金疯狂涌入，市场的信心大增，加上筹码交换充分，接下来又可以炒一段时间，继续积累获利盘，等获利盘足够多了之后，还会再砸的。
忽略盘中的波动，从K线上看，趋势仍然明显向上。
中线维持看涨到两会的观点不变！
【科技股】
今天市场的主角仍然是科技股，创业板指盘中杀到-4%，收盘涨1%。
两市成交金额前十的票，只有东方财富、中信证券、中国平安3只金融股，其它全是泛科技股；如果看前二十的票，则还是只有这3只金融股，第11-20全是泛科技股。
另外，今天涨停票中，成交超过20亿元的，共17只，除了太平洋（券商）、鲁抗医药（抗疫）之外，其余基本上都是泛科技股。
今天走出深V，对个股而言是一次考验，优胜劣汰！
今天被资金疯狂抄底拉起的票，说明更受到资金的青睐，后面的机会更大。
以今天盘中的最低价到今天收盘价计算，抄底浮盈超过10%的，共有291只；
特别是其中收盘涨停的票，更需要重点关注，共90只。
后市重点还是科技股，科技股的局部牛市继续。
仍然强调中线思维，盯着K线看趋势，不要被分时的波动所左右。
【科技基建】
目前，最强的逻辑，就是科技基建！
主要是三个方向：半导体（也包括芯片、集成电路）、5G（从上游基建到下游应用）、汽车（特别是新能源汽车）。
今天最猛的是泛5G产业链，概念股30只涨停，中兴通讯昨天涨停后今天又逼近涨停，PCB龙头沪电股份两连板；另外，5G基建中的散热概念，也是大涨，中石科技、碳元科技涨停。
由5G延伸出来的应用，车联网、无人驾驶概念，也用近20只涨停。发改委昨晚印发《智能汽车创新发展战略》，是直接的催化剂，同时也叠加了汽车的逻辑。
蔚来汽车落户合肥，并与江淮汽车合作，刺激江淮汽车午后带头涨停，汽车整车及新能源汽车全线上涨，收盘共有24只概念股涨停！
半导体概念龙头闻泰科技，昨晚天风证券再度强推，看涨到210元，今天再度涨停，半导体/芯片/集成电路产业链共15股收涨停。在晶方科技熄火之后，目前半导体产业链最妖的是华天科技，今天继续涨停，走出16连阳，从7.73元涨到了17.13元。
另外，像卫星概念，近期的催化剂是马斯克的星链计划，背后的逻辑，也算是科技基建。毕竟，中国搞出了北斗导航，也可以应用到各行各业。
这三个行业，都有一个共同的特征：需要大量的投资、能够带动庞大的产业链、拉动GDP的增长。
这在当前稳增长的任务非常重的情况下，是非常受到政策支持的。
周六工信部在讲5G时，就说的非常的明显：加快5G特别是独立组网建设步伐，发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。
半导体，从去年四季度就开始明显炒作了，包括设计、晶圆厂建设、设备、材料、封测等等环节，还有像最近比较热的存储器、功率半导体等。
半导体概念股：
设备：北方华创、中微公司、华峰测控、长川科技、精测电子、联得装备、万业企业、晶盛机电等；
材料：三安光电、深南电路、鼎龙股份、安集科技、巨化股份、江化微、华特气体、南大光电、联瑞新材、飞凯材料、阿石创、强力新材、菲利华、雅克科技、上海新阳、中环股份、兴森科技等；
封测：长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、兴森科技、太极实业等；
功率半导体：斯达半导、扬杰科技、富满电子、士兰微、捷捷微电等；
存储器：兆易创新、北京君正、澜起科技等。
5G，最强的还是上游基建，这是最能拉能GDP的，像PCB、光模块、射频、天线、滤波器等等。然后是5G换机潮驱动的消费电子，以及5G下游的应用，再延伸一下，5G带来的数据量的指数级增长，也提高了对云计算的要求，云计算上游的数据中心建设，也将大规模增长。
5G基站建设概念股：
设备商：中兴通讯、烽火通信；
PCB：深南电路、沪电股份、生益科技；
光模块：光迅科技、中际旭创、华工科技；
天线：通宇通讯、东山精密、世嘉科技；
天线振子：硕贝德、信维通信、飞荣达、科创新源；
射频：卓胜微；
滤波器：大富科技、武汉凡谷、世嘉科技、东山精密、春兴精工；
小基站：宜通世纪、华星创业、邦讯技术、剑桥科技、天邑股份；
网络规划实施：国脉科技、杰赛科技、日海智能、中通国脉、富春股份；
基站配套：数知科技、北讯集团、英维克、日海智能、中光防雷。
云计算上游四条细分主线：
服务器：浪潮信息、紫光股份、中科曙光等；
IDC：光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据、鹏博士等；
光模块：中际旭创、新易盛、华工科技、天孚通信等；
SaaS：用友网络、石基信息、广联达等。
汽车，国家要稳增长，刺激汽车消费的意图非常明显，首推的还是新能源汽车，特别是特斯拉产业链。
整车板块：长安汽车、吉利汽车、广汽集团、长城汽车、上汽集团等；
特斯拉国产化标的：银轮股份、宁波华翔、腾龙股份、拓普集团、均胜电子、旭升股份、三花智控、常熟汽饰等；
新能源汽车板块：宇通客车、比亚迪，北汽蓝谷等；
零部件白马标的：华域汽车、福耀玻璃、星宇股份等；
零部件中小市值：精锻科技、宁波高发等。
锂电池五条投资主线布局：
一是欧洲新能源汽车开启，对应电池和上游材料企业将受益；
二是特斯拉及其电池工厂配套企业；
三是全球智能手机恢复增长且我国智能手机品牌份额持续提升，相关标的将受益；
四是碳酸锂、氢氧化锂等产品价格将基本触底，下游需求增长使相关标的长期受益；
五是动力电池等行业集中度提升使细分领域龙头长期受益行业增长。
特别值得注意的是，特斯拉及其电池工厂配套企业主线较为确定，伴随其国产化率的稳步提升，值得投资者长期和重点关注。中产期建议关注：宁德时代、当升科技、亿纬锂能、新宙邦、赣锋锂业、天齐锂业、恩捷股份等。
【元器件涨价】
疫情对全球电子行业供给和需求的影响，认为供给收缩的程度大于需求下降：
1、供给端，大陆是全球制造业基地，代表性行业大陆产能全球占比超过50%，春节期间开工率低，疫情背景下，官方复工时间延后、复工审批和员工隔离要求、上游物料瓶颈、国际物流限制等导致短期行业产能收缩显著；
2、需求端，估算大陆在全球占比20%左右，国内消费类终端产品需求短期受影响相对大，但我们认为有需求延后释放效应，服务器、5G基站、电动车等供应链依然保持较高景气度；
3、关注日韩： 目前阶段需密切关注疫情对日韩电子供应链的影响，日本是全球电子材料和被动元器件大国，韩国是全球Memory和FPD产能大国，日韩电子行业产能如果受影响可能会对全球电子制造业供给带来较大影响。
从行业价格跟踪以及代表性上市公司毛利率趋势来看，面板、储存芯片、MLCC等在目前已经处于价格上行通道，功率芯片、CCL、晶振、硅片等产品提价拐点有望提前。考虑到结构性供需情况，电动车、服务器、IoT可穿戴、5G基站等供应链需求占比高的行业或者细分产品机会更明朗。
2020年全球电子元器件行业整体步入价格上行通道，疫情背景下供给收缩影响更大，涨价逻辑得到强化，各产品涨价幅度有望提升、时间节点有望提前、提价速度有望提快，潜在业绩弹性大，看好全年投资机会。
各子行业中，价格在历史低位、行业库存较低、供给收缩显著、下游结构性需求高景气的行业机会更明朗：
1、面板，关注：TCL科技、京东方A；
2、存储芯片，关注：兆易创新、北京君正、澜起科技；
3、被动元器件，MLCC关注：风华高科、火炬电子、鸿远电子、三环集团，薄膜电容关注：法拉电子；
4、功率芯片，关注：闻泰科技、华虹半导体、扬杰科技、富满电子；
5、石英晶振，关注：泰晶科技、惠伦晶体；
6、覆铜板CCL，关注：生益科技、金安国纪等；
7、硅片，关注中环股份、硅产业（科创板待上市）；
8、LED领域，关注：三安光电（芯片）、国星光电（封装）