这个周末，政策的风向标，更加明显的转向经济领域！
《求是》杂志周六刊发内容除了疫情相关的，“保持经济平稳运行”占据了相当大的部分。
在稳增长预期下，政策利好预期正在兑现，A股持续受益，继续中线看好A股。
讲话中除了近期多次提过的复工复产、推动重大项目开工，最受市场关注的是“稳定居民消费”这部分：
扩大消费是对冲疫情影响的重要着力点之一。要加快释放新兴消费潜力，积极丰富5G技术应用场景，带动5G手机等终端消费，推动增加电子商务、电子政务、网络教育、网络娱乐等方面消费。要更好满足居民健康生活消费需求，以这次疫情应对为契机，进一步培养居民健康生活习惯，引导企业加大对相关产品和服务供给，扩大绿色食品、药品、卫生用品、健身器材的生产销售。同时，要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。
专门提到的两个方向，需要注意：
【消费电子】
一是5G，甚至还专门提到了5G手机。这个非常重要。
因为疫情对消费电子的影响是实实在在的，所以节后这两周，科技股大涨，消费电子却是滞涨明显；
现在为了稳消费，领导竟然专门提到了5G手机，这个是远远超出预期，消费电子产业链，特别是5G手机产业链，是重大利好，下周又可以大炒一把。
5G手机创新四大趋势明确。结合目前市面上主流的10多余款5G手机为例，总结与展望未来5G终端增量主要在于四大领域：光学、射频与天线、小型化板块、电源管理与散热。
1、在外资和机构资金主导的市场风格背景下，关注消费电子龙头：立讯精密、闻泰科技、蓝思科技、领益智造、歌尔股份、欧菲光、大族激光、环旭电子、信维通信、欣旺达、安洁科技等。
2、摄像头个数和像素齐升，受益标的包括韦尔股份、舜宇光学科技、水晶光电、联创电子。
3、5G频段增多，射频前端和天线方案均是增量，受益标的包括鹏鼎控股、信维通信、电联技术、卓胜微。
4、主板HDI和SLP渗透率有望提升，受益标的包括鹏鼎控股、东山精密。
5、电源管理与散热问题，成为5G亟待解决的关键点，受益标的包括电源管理：圣邦股份；散热处理：中石科技、碳元科技。
另外，氮化镓概念被券商吹的涨停潮，被券商吹成了下一个TWS无线耳机。这个也属于消费电子、手机的环节之一，预计周一还得接着炒。概念股包括：闻泰科技、三安光电、海特高新、耐威科技、士兰微、南大光电、海陆重工、瑞芯微、富满电子、云南锗业、有研新材、乾照光电等。
苹果、小米、三星等终端大厂支持WiFi6，实现WiFi6快速渗透，周末券商集体强推。WiFi6普及下，路由器跟进，或迎来换机潮，也算是消费电子的延伸。产业链关注：
芯片：乐鑫科技、博通集成、中颖电子等；
网络设备商：共进股份、天邑股份、卓翼科技、中兴通讯、星网锐捷、紫光股份等。
【汽车】
中国目前的行业GDP贡献排名，房地产是第一，汽车是第二。
周四、周五市场都在幻想着刺激楼市，来稳定经济，“夜壶论”在A股是根深蒂固的；结果没等到“夜壶”，来的却是汽车。
这也是非常明显的，坚持了几年的房地产政策，没有放松的意思。
预计接下来汽车领域的利好政策还会频出。
结合当前近期市场的热点与资金的关注度等因素，下周新能源汽车、特斯拉产业链，还会反复炒作，这也是咱们反复讲，这是一条中线炒作的主线。
关注特斯拉的供应商：宁德时代、旭升股份、宁波华翔等。
【再融资】
昨天证监会副主席讲话称：A股市场经受住了疫情冲击的严峻考验，基本回归常态化运行。
这是给定性了。
接下来A股的主要任务，还是要回归支持实体经济的发展。
所以，周五晚，再融资的条件，又被明显放松！
很多人看到再融资，就想到了抽血……
IPO是二级市场抽血，但再融资是向机构和超级大户、产业资本等抽血。
对于A股来讲，放开再融资，最重要的意义是可以把市场搞活。
1、A股最基础的问题之一，是上市公司的质量不行，再融资的同时，多数都在搞并购重组（并购重组去年6月也放松了），可以对上市公司进行换血，提高公司质量，特别是将一些优质的科技类资产注入上市公司。
2、2013年创业板率先开启牛市，并购重组是最重要的原因之一。未来，上市公司大批量的推出再融资、并购重组，也能搞活股价。
对于中国经济而言，IPO是向实体经济输血，再融资也是在输血。
要知道，再融资的规模，是IPO的几倍。
再融资的好处是更加的高效方便，毕竟，能IPO公司的，永远只是少数。
企业都是需要资金的，通过资本市场融回来的钱，不用还，对于帮助企业成长非常有利，特别是在今年经济受到疫情拖累的情况下，国家更加需要资本市场的支持。
证监会也有配套的措施：
1、支持证券公司在银行间和交易所市场通过金融债券等募集资金。
券商作为资本市场的中介，有了更多钱，对于搞活资本市场，也是非常重要的一环。
2、鼓励和支持社保、保险、养老金等中长期资金入市。
这些中长期资金，不光是直接在二级市场上直接入市买股票，一级市场和再融资（一级半市场）也一样会有大量的资金进入。
去年咱们讲的是，中国经济要转型升级、要发展科技，所以必须转变融资模式，需要发展资本市场，要搞科创板、搞注册制；在今年疫情经济受到疫情拖累的情况下，支持科技发展的任务仍然继续，同时还要向实体经济更多的输血，促进经济发展，任务更重了。
所以，今年，管理层有更强的动力，搞活资本市场，才能更好的支持实体经济的发展。
在这样的大背景下，今年A股获得的政策利好，仍然值得期待。
但还是那句话，暂时不要指望全面牛市，条件还不成熟，结构性牛市、局部牛市，就很好了，要有一个合理的预期！
对市场具体的影响，简单总结为：
1、短期情绪上利好中小股票和券商。
2、2020年刚好是科技产业周期和金融监管政策周期相互叠加共振的阶段，外延并购有望开始发力，特别是科技领域的并购重组，可重点关注。
3、去年以来，科技的牛市更多的是龙头股在涨，随着再融资和并购重组的放开，中小创公司推进并购重组的动力更强，也将享受科技牛市的红利。
4、预计2020年的定向增发规模可能在1-1.2万亿左右。这种情况下，无疑增多了市场的股票供给，形成一定的抽血效应。结合资金面的整体测算，2020年还是一个结构性的市场，或者说“少部分公司”的牛市，特别是科技股的牛市，同时也会随着行业景气度的变化，出现切换。
【蝗虫与农药】
近期非洲蝗灾逐步蔓延至亚洲，对全球粮食安全造成较大影响。本周末形成热门话题。
沙漠蝗虫迁入我国的可能性不大。按照以往的经验来看，非洲蝗虫会向北进入撒哈拉地区，在北非和中东的沙漠里产卵。这些蝗虫一部分会进入伊朗并经过高加索地区进入俄罗斯、乌克兰等欧洲地区，另一部分将继续向东进发，进入中亚和巴基斯坦与印度之间的沙漠之中产卵；但是由于我国与巴、印接壤地区的地形，蝗虫很难越过高海拔的寒冷地区，蝗虫从西藏地区迁入我国的可能性不大，但不排除从缅甸迁入我国云南、广西境内。
治理蝗虫灾害短期内将带来部分杀虫剂需求量增长。2014年联合国粮农组织发布蝗虫化学杀虫剂：其中杀灭沙漠蝗虫为：噁虫威、毒死蜱、溴氰菊酯、除虫脲、杀螟硫磷、氟虫腈、功夫菊酯、马拉硫磷、伏虫隆、杀虫脲，杀灭其他蝗虫为：毒死蜱、毒死蜱+氯氰菊酯、高效氯氰菊酯、溴氰菊酯、除虫脲、氟虫腈、伏虫隆、噻虫嗪+功夫菊酯、杀虫脲。
目前治理蝗虫的有效方法还是使用化学农药来治理，短期内相关的农药品种需求量将有一定的增长。关注：
具备研发实力的优质农药龙头——扬农化工，同时具备菊酯类原药；长青股份：具有三唑磷、氟虫腈原药；海利尔：具备氟虫腈原药；丰山集团：具有毒死蜱、氟铃脲、除虫脲、虱螨脲等原药；新农股份：生产毒死蜱、三唑磷。