【行情复盘回顾】
周末消息面相对平静，今早两市小幅高开。武汉肺炎疫情发酵扩散，医药股开盘涨停潮，同时扩散到口罩概念，龙头股份也一字板。娱乐、酒店、旅游、民航机场等板块受拖累杀跌。
LPR最新报价保持不变，部分人期待的LPR利率下调预期未能兑现，开盘后指数一度回落翻绿。
随后科技股带头暴涨，最强的是绩优科技股，特别是半导体和消费电子产业链。
复盘周末发布年报预告，同时被券商狂吹的两大科技龙头闻泰科技（半导体龙头）、蓝思科技（消费电子龙头）带头涨停，韦尔股份也冲到8%。中标长江存储三台设备的精测电子高开高走涨停，带动半导体设备概念暴涨，长川科技、万业企业涨停；另外，材料领域的石英股份、江丰电子涨停。
上周暴涨的科创板一度大跳水，华兴源创触及跌停，随后快速反弹。
半导体及消费电子概念带头，科技股全线爆发，创业板指带头上涨，带动沪指跟风反弹。海南本地股暴涨，海峡股份等多股涨停。
午后两市继续震荡走高，科创板的芯片概念股晶丰明源暴涨20%涨停，人气票批量涨停：MEMS龙头耐威科技上板，妖股星期六反包涨停，封测概念龙头晶方科技涨停。
同时也有多股跌停，延安必康连续四个跌停；春节档临近，票房预期即将兑现，万达电影、横店影视跌停；永贵电器、雷柏科技、圣莱达等业绩不及预期跌停；商誉地雷的科大智能、被处罚的达华智能跌停。
截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨1.47%，创业板涨2.57%。
外资全天净流入64.92亿，已经连续43个交易日净流入，累计高达2432亿！
【复盘大势】
春节前仅剩下三个交易日，今天的大涨，继续强化了节前上涨的预期。
之前讲过，这种预期一旦形成，就会自我加强。
因为春节前一旦有强大的赚钱效应，经过春节的发酵，节后就会有一波新资金流入股市。这种预期之下，更多的资金会选择在春节前布局潜伏，等待节后资金流入，而不是卖出，所以会反过来强化节前的走势。
节前剩下三天，继续看涨，继续建议大家持股过节！
接下来大家最关心的问题就是：拿什么票过节？
简单来说就是一句话：拿外资和机构喜欢的票！
现在最主要的增量资金就是外资和机构，接下来可预期的增量资金，也还是他们。
所以散户跟着搞就行，拿着过节也踏实。
整体上来看，医药股属于直接的消息催化，后续要看疫情的进展；
科技才是主流，主要是半导体和消费电子两大产业链，特别是科技龙头，同时，业绩是最主要的催化剂。
今天盘后，兆易创新和欧菲光两大科技龙头也发布了年报预告。但这两只票，今天也都是冲击涨停的，有没有透支预期，要看明天的走势。
【券商吹票】
券商吹票，仍然是暴涨的催化剂，闻泰科技、蓝思科技、京沪高铁、耐威科技、格尔软件、万业企业等今天涨停的人气票，都是周末券商齐推的对象。
特别是天风证券，吹的是最猛的，可谓“A股第一吹票手”。
当前市场的主流模式就是：券商带头吹票，外资、机构、游资抱团炒作，散户跟风！
每天的重点研报，大家都要关注。
【半导体】
闻泰科技涨停，市场最强的仍然是半导体产业链。
对于半导体产业链，天风证券的观点是：“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。
具体到行业个股，分为四大方向：
1、看好重资产的封测/制造在需求拉动下的ROE回升带来PB修复。
封测板块迎来拐点，业绩开始回升。制造版块企业在2018年遭遇寒冬后，2019年景气度回暖，下游需求拉动各项指标增长。半导体重资产封测/制造行业内主要公司业绩开始回升，我们看好重资产的封测/制造在需求拉动下的ROE回升带来PB修复。
重点关注：中芯国际/长电科技/闻泰科技/耐威科技/环旭电子/三安光电。
2、制造设备公司的需求结构性变化是短/中/长期逻辑仍然足够支撑的投资主线。
中国制造的产业趋势转移未变，国内晶圆厂建设的资本支出持续推进，大基金二期投资关注集成电路产业链联动发展。二期基金更关注集成电路产业链的联动发展。在投向上，大基金二期重点投向上游设备与材料、下游应用等领域。在关注5G、AI和物联网的同时，也将持续关注刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，持续推进半导体设备、材料企业与半导体制造、封测企业的协同。
建议关注：北方华创/华特气体/至纯科技/盛美半导体/精测电子/天通股份。
3、下游需求全面向好，5G、车用半导体、IoT和摄像头带来新增长点，存储周期有望迎来拐点。
5G应用明年迎来快速发展，我们预计明年5G智能手机出货量将达到3亿部，5G智能手机单机价值量提升，其中射频前端成长比例最高，有关器件的成本和数量都会得到提升；同时在基站端，基站数量和单个基站成本将会双双上涨，叠加将会带来市场空间的巨大增长。
此外，汽车电子化对半导体的使用才刚开始，且该趋势在中国更加明显，受益领域主要集中在传感器、控制、处理器等方面；5G时代，各物联网终端尚不能直接支持5G，但大部分IoT设备支持wifi，5GCPE有望成为5G时代新的流量入口；此外，5G带动AI的发展，AI进一步牵动摄像头相关技术的进步，手机传感器硅含量显著提升。
重点关注：圣邦股份/北京君正/兆易创新/卓胜微/苏试试验/闻泰科技。
4、全球半导体行业进入复苏周期，主要晶圆厂商上修资本开支计划，国内以长江存储为代表的存储厂商2020年开始规模量产上量，产业链设备/材料将迎来上升机遇。
SEMI在2019年中期半导体设备预测中指出，设备销售额将在2020年复苏，增长11.6%，达到588亿美元。到2020年，由于中国内存支出和新项目的推动，设备市场有望恢复。中国（大陆）2019年投资116.9亿美元，同比下降10.8%；2020年大幅增长至145.0亿美元，同比增长24.0%，占世界投入总额的24.7%，首居第一位。
设备/材料公司的需求结构性变化是短/中/长期逻辑仍然足够支撑的投资主线。
中国制造的产业趋势转移未变，国内晶圆厂建设的资本支出持续推进，大基金二期投资关注集成电路产业链联动发展。二期基金更关注集成电路产业链的联动发展。在投向上，大基金二期重点投向上游设备与材料、下游应用等领域。在关注5G、AI和物联网的同时，也将持续关注刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，持续推进半导体设备、材料企业与半导体制造、封测企业的协同。
建议关注：北方华创/中微公司/天通股份/至纯科技/盛美半导体/华特气体/安集科技/雅克科技。
【肺炎疫苗】
武汉肺炎疫情扩散，引发A股医药股疯狂涨停潮，但基本上都是情绪炒作，逻辑并不强。
A股上市公司中，跟肺炎直接相关的包括：
23价肺炎疫苗：四家生产企业合计批签发946.96万支，其中沃森生物批签发357.84万瓶（占比38%），康泰生物批签发89.26万瓶（占比9.4%）。
沃森生物（300142）：2020年1月首个国产沃森生物的13价肺炎球菌疫苗获批上市。
康泰生物（300601）：13价肺炎疫苗等多个重磅产品未来两年将陆续获批上市