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11.1复盘:长牛该来了!格力突然暴涨!指明了未来A股的方向

长牛该来了

昨天晚上,美国突发重磅,众议院通过了对川总的弹劾调查程序,美股受此影响下跌。

按照传统,A股早盘跟着低开,随后走低下探后,开始进入反弹状态,不断走高,午后在高位维持震荡走势。

上涨的动力,主要来自于孜孜不倦的外资,昨天净流入八十多亿,今天又流入八十多亿。

北上资金流向图

不光是这两天,外资近几个月一直都在逆势买买买。

单纯一天两天,市场走势还体现不出外资的流入流出,但随着外资持续入场,量变自然会导致质变。

尤其是市场不活跃的时候,游资、散户都不参与,内资主要是调仓换股,唯一的增量就只有外资了。

成交量萎靡,不光是没人买,也意味着没人卖,抛压小盘子轻,这点仅有的增量资金,很容易就把市场带热。

比如今天,市场上涨,但成交量依然没有放量,说明外资起到了主导作用。

外资为什么持续进场,一是下个月MSCI又要扩容了,他们提前过来布局。二是美国太乱,热钱流向更稳定的A股。三是全球降息大潮之下,我们这边没降,人民币被动坚挺,导致吸引力增加。

以上因素的外在反应,就是北上资金不断的买买买。

不出意外的话,未来一段时间,外资还会继续不断流入。

经过无数次教训之后,大家发现炒热点,亏钱的概率太大了。来股市找刺激的资金,要不然就死掉了,要不然就套牢不看了。

剩下的资金是来股市赚钱的,他们发现白马股有外资不断买入兜底,涨的虽然慢,但风险很小,不管是被逼的,还是自愿的,要想持续盈利,他们也会慢慢的和外资保持路线一致。

今天盘面就是这样,你看格力和美的这种三四千亿的大盘股,如果光靠外资买,涨不了太多。

只有内资,包括游资大佬们一起买,才会大幅上涨,甚至险些涨停。

不出意外的话,以后大白马暴涨的情况,会越来越多,热点概念的炒作会越来越少,投机市场会逐渐转变为投资市场。

那样,向美股那样的慢牛长牛,也就该来了。

从以下三个角度看,A股正在发生显著的变化:

1. 从宏观角度看,整体增速下滑,波动率下降,各行业集中度都在提升;

2. 从产业角度看,整体结构在转型,企业经营的不确定性显著加强;

3. 从资本角度看,国家一直在加强对外开放,外资流入是过去几年A股唯一的增量;

在这样的背景下,对于A股的影响都指向一个方向:传统的玩法渐渐不灵了,新的估值定价体系正在重塑。

过去炒小,炒新和炒增量,现在是求稳,求稳,再求稳。从现实和预期两个方面看,减少预期炒作,关注现实价值,已经是未来A股的大趋势了。

过去只要故事讲得好,就有资金去买入。现在就算订单拿在手,业绩没体现,市场还是谨慎对待,往往等业绩验证之后,才会迎来真正的上涨。

今天暴涨的家电股,三季报业绩其实并不算优秀,龙头格力增速也一般,三季度净利润几乎没有增长,但胜在稳定,每年的ROE都足够吸引。

如何在这样的趋势下稳稳地赚钱?

认为自己辛苦瞎折腾不如紧随“聪明钱”的选择,既然外资在不断地增加,那就紧跟它们的选股思路就好了。

这不MSCI下周又要有大批量增量资金进入了:下周外资带来的被动增量资金规模将为历次最高,预计为493亿人民币,现在上证一天的成交量也就千亿左右。

虽然一直在流入,但A股当前的外资占比也仅为2%左右,远远低于海外市场。比如韩国和台湾,外资占比都接近一半了。随着资本市场开放程度提升,外资还会持续流入。

格力电器今日大涨8.65%,背后是深股通买入18.35亿元,仅卖出3.03亿元。

那么外资偏爱什么股?就是那些高分红、业绩稳定的股票啊。

陆股通九月底持仓市值前10名股票分别是贵州茅台(1183亿元)、中国平安(671亿元)、美的集团(526亿元)、恒瑞医药(413亿元)、格力电器(407亿元)、五粮液(398亿元)、招商银行(335亿元)、长江电力(228亿元)、平安银行(225亿元)、中国国旅(225亿元)。

以上这些公司,都是稳定和价值的代表。

投资体验提升

十一月第一个交易日,本周最后一个交易日,走的还是不错。

昨天文章说,随时会来大阳线,主要是看好长线走势,月线上出现百点大阳的概率挺大。

今天上涨,算是赶上了,其实不是这个意思。

今天来看,成交量依然没有放量,指数也还在三角形之内,短期还不能算是明朗。

所以,短线依然会有震荡调整的可能。

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