作者：行中衡
磷酸铁锂电池占比提升，谈谈丰元股份的短线机会
2020年12月写的关于磷酸铁锂与碳酸锂的逻辑：我在6月底就看出了磷酸铁锂的销量超预期，占比在增长，主要是补贴下滑，比亚迪刀片，宁德时代CTP等。
当时就在15元多买了鹏辉能源，但是鹏辉中报、三季报都无改善迹象。因为原来产能利用率太低，所以行业转好，产能利用率提升，但业绩反转滞后较多，四季度也不一定能看出业绩。
换个角度，磷酸铁锂的增长还有没有间接受益的材料，就是碳酸锂，碳酸锂主要用于磷酸铁锂，而且最近几个月一直小涨，每天涨500元。
结合赣锋锂业的调研纪要，碳酸锂9月、10月去库存3000吨，11月基本无库存。后期某一天突然价格跳涨的可能性是有的。
中矿资源，6000吨碳酸锂产能，3000吨氟化锂（用于电解液），2021年投产25000吨氢氢化锂。股权激励目标，今年1.5亿，2021年2亿，2022年3亿，如果能实现估值也很低。
大家以为是题材，其实我在公司业绩与产品上都已经深入分析了，是有安全边际，而且又有想象力的。
今天白酒也进入瓦解阵营，出来的机构资金总要去价值洼地。我看好信创、5G、网络游戏，电池材料选了杉杉股份，增加丰元股份。
投资类似于围棋，多下本手，少下俗手，避免恶手，偶尔妙手。
本手，就是亏损有限，赔率很高，能力范围内的机会。
俗手，就是赔率较差，业绩、题材一般、非市场主流的僵尸股。
恶手，就是最近追高抱团股，为了最后10%，中长线可能损失50%的交易。
妙手，下子时是本手，由于市场的认可，短期估值大幅上升的机会。妙手不易去刻意追求，更需要幸运。
磷酸铁锂的占比持续上升，电池扩产量很大，但材料端的企业相对落后。
我前期选的是湘潭电化（参股30%子公司湖南裕能），行业龙头是德方纳米，磷酸铁锂材料产能4万吨，市值120亿。
近期，宁德时代参股湖南裕兴，江西升华（富临精工子公司），说明电池龙头对磷酸铁锂材料的重视。
龙蟠科技收购贝特瑞（中国宝安子公司）的磷酸铁锂业务。
磷酸铁锂材料产能相对分散，估值也都比较高，所以一直没有形成整体的市场炒作，股价涨幅偏小。
另外，我在2020年12月18日研究了新三板公司安达科技，流动性太差，没法买，最近股价也涨了近50%，市值到13亿，也没太大的参与价值。
丰元股份市值23亿，5000吨产能。但是在A股上市，融资方便，流动性好，相比安达科技，更有参与价值。