光伏板块最近很热，隆基一度飙升到人气第一，很长时间内都能看到很多很多人在讨论光伏。在争议中，光伏在大盘不景气的9月里留下辉煌的印迹。今天想写一些东西，之前写过一篇散户靠什么长期持有一只股票。那就顺着原来思路，写一篇姊妹篇。站在小散角度来思考，散户怎么拿好光伏股。
我只是一枚光伏铁粉，也是一个小散，站在自己的经验教训上分享一些东西。
第一，固守。
最先想聊的不是光伏，而是交易。
有个很好的兄弟是做券商的，聊到一些信息，分享给大家。
1，今年这样的行情，大部分人还是亏损的。普遍状况是7，8月挣点利润，9月又吐出去了。
2，交易次数特别多肯定亏，交易次数特别少的一般是深套。月均10次左右的整体盈利要好的多。
3，整体而言，买基金比股票盈利概率高，做可转债的不赔不赚或者小有盈利。
我问到，挣到钱的散户是怎么操作的，他给了个意料之中有意料之外的答案：长期只做少量熟悉的股票。他提到有个客户是做医生的，这三年从10万炒到100多万，还有几个客户也是类似操作。
经常逛网上，最大的收获是了解到择时是无效的，或者对大多数人是无效的。大部分盈利的人或者机构挣的利润还是选股得到的利润。
所以第一点，我只想到两个字，固守。
扪心自问，在1-5年内，如果只让你做1-2个甚至1个板块，你会怎么选？如果只让你做一个板块中2-3只甚至1只股票，你会怎么选？会选光伏吗？
会与不会可以多考虑考虑，一旦确定可能是很久以内都要坚守。
光伏的行业判断，请多方比较，如果确定守光伏可以继续往下看。
固守行业固守个股是个笨办法，会让我们放弃很多机会，却也避免很多风险。
第二，长持。
无论是《时间的玫瑰》还是最近很火的《价值》，都肯定了时间的价值，长持路线肯定是没问题的。
对于散户来说，能否长持主要看持股预期、持股成本和心态三方面。
一开始很看不惯隆基粉，因为感觉不理智，太过狂热。最近有一些不一样的看法，老的隆基粉都是持股很久的，有的近乎信仰。从长持角度来看，未尝不是一种好的心态。起码拿的住。晶澳论坛里很多都不声不响，很多老的晶澳粉今年也是收获不错的。反而有一些曾经很活跃的，现在依旧活跃于其他股票的球友，可能收益不那么高。
1，长持首先要降低预期。指望一夜暴富，拿任何股票都拿不住。
2，长持要看持仓成本，也就是安全垫。有利润和没有利润对于回撤是完全不同的心态和感受。别说散户，即使是机构也一样。同时，安全垫问题可能也考验一点运气和仓位管理水平。
3，长持考验心态。心态好坏来源于对个股的了解程度和自信程度。如果说账户利润安全垫是你资金的底气，那个股熟悉度可能事你认知的底气。有底气才拿的住。
4，长持也可以有操作。我自己做过自己的统计，我最疯狂的时候单月操作次数过百，当然最后是亏损的。炒股本来也是自己爱好，有时候不操作还是很难受的。即使我知道操作了可能不增加利润，有时候也忍不住。自律不是一天养成的。所以现在我的教训告诉我尽量少操作。
第三，逻辑
其实前面两条合适很多股票，下面说一些光伏的东西。
我的理解，散户在光伏板块挣到的利润来自三方面：光伏认知差、光伏业绩爆发和光伏预期差。
1认知差。组件产业链是典型代表。包括很多大V、券商、基金对光伏的印象都是依靠补贴，炒概念，曾经一地鸡毛等等印象。但光伏平价上网前后组件股股票确实有很大差别。认知差带来的估值修复可能是目前最重要的因素。
需要注意的是，随着隆基的业绩和市值爆发，认知差的钱可能慢慢越来越不好挣到了。
2业绩爆发。多家券商跟踪光伏全产业链营收和利润，得出光伏全产业链处于高景气度的结论。现在回首看，光伏板块涨的好坏还是和业绩直接挂钩，业绩才是王道。包含隆基晶澳逆变器股等等，主逻辑都是如此。
3预期差。主要考虑预期成长。设备股、辅材股和部分逆变器主逻辑都是预期成长。由供求现状和趋势，反推业绩。整体而言，预期差部分股票市盈率是比较高的。
曾经有人问光伏板块有泡沫吗，我觉得是有的，主要存在预期差为主逻辑的股票。
预期需要验证，验证成功维持或者推高估值，失败则被抛弃。
光伏股要打破非议，归根到底还是业绩。
第四，误区
1，盲目自信。光伏板块信息很透明，组件股出口了多少，国内中标多少，包括常有一些调研报告出来。这些信息很容易让我们自信起来。现在回头看，对晶澳的三四季度猜想是有一些滑稽的。更多时候只是知其然不知其所以然。光伏企业的很多管理者都是很优秀很务实的管理者，也是行业十几年甚至几十年的老兵。我们应该抱有敬畏和谦虚，所处立场不同，选择自然也不同。
光伏行业大增长，很多问题会被掩盖，但认知的错误可能慢慢汇聚成收益的差距。
2，只信大V。拿了股票，心态就有所变化，说的话也有立场了。人都是一样的。很多回撤他可能有感触，但在承受范围内，所以就不说了，但你不一定受得住。
还是独立思考的好，有了认知有了利润那份满足感是抄作业体验不到的。
除了组件产业链，一直在储备光伏行业其他板块标的，看了有一段时间了，预期比较好的逆变器、玻璃、胶膜都已经涨了比较大的幅度了，有点下不去手。最近发现了一个有意思的标的：跟踪支架。
一信息
思路还不清晰，只列数据
1，2019年跟踪支架行业增幅为66%，2018年36%，2017年34%。
2，按照2019年数据，跟踪支架出货35GW左右，占比30%左右。
3，跟踪支架仍是国外垄断的行业，前十名内只有1家国内，中信博，中信博市场占有率不足5%。
4，跟踪支架毛利还可以，可以达到20%以上，高景气度情况下可以超过25%。
5，第一名NT市占率30%左右，成立时间不长，7/8年吧，快速成长到现有规模，2019超过10 GW。
6，跟踪支架有一定技术护城河，销售市场主要在欧美地区，所以对品牌和渠道有一定要求。销售渠道和组件有一定相似性。
二逻辑
1，跟踪支架有一定市场，且随着行业规模扩大，可能会保持较快增速。
2，跟踪支架国产替代趋势
3，市场规模和单瓦盈利可能稍逊于逆变器，但也可以成长为一个大类。
4，国内玩家还不多
三个股
粗略看，跟踪支架还是个不错的细分市场。个股不多，份额较大的就中信博，再就是意华股份。
中信博，次新，不喜欢拿新股，暂时作为对比股
意华股份，估值比较低，但管理层貌似有雷，放入观察池，先看看
另外：
晶澳能出多少货可能最后还是由产能说了算。目前数据产能会超过20GW，另外可以做一部分OEM。
晶澳的产能利用率还是很高的，目前看，今年又是满产满销的一年。
总结：晶澳的出货量大幅度超预期，会弥补毛利的下降。全年无论营收还是净利润都是大幅度超预期的。
展望明年，国内需求40+国外需求100-120，全年140-160GW。国外需求占比会超过70%。晶澳海外渠道行业顶尖，国外需求的暴增对晶澳有更大利好。而原材料硅料明年大概率回归正常。明年数据会比今年更好看。
晶澳目前市值330亿，肯定是大幅度低估的。
光伏股票其实很多，选股持股方法也很多。上半年光伏上涨的逻辑可能更多是估值修复，而下半年可能会更加关注预期成长。但无论怎么变化，业绩才是王道。
可以选择单吊龙头，稳健高增长。也可以选择优而美的股票，例如逆变器设备股。也可以选择坚守低估值，如我守组件。可能最后都有不错的收益。但决定最终收益的可能不是选股能力，而是屁股神功。