深信服300454：国家新标准下，公司最新防火墙排名提升至第一！最受重视的超融合架构产品市占率仅次于华为新标准下，公司订单将显著增加。
1、随着等保2.0的深层次推进，使得信息安全的管理力度由被动防御转向事前预警、事中定位、事后审计的主动式管理，公司大幅受益。
2、深信服300454最新的成功是下一代防火墙排名提升至第一。公司于2011年推出下一代防火墙，2014年7月成为《第二代防火墙》标准制定者，2015年5月成为国内ICSA防火墙认证的4家企业之一，2017年5月在IDC集成类防火墙市场排名国内第二。根据IDC的《2019年第二季度中国IT安全硬件市场跟踪报告》，公司凭借下一代防火墙单款产品进一步提升市场份额，以17.9%市场占有率排名第一。
3、超融合推动公司开启新一轮高增长，市占率仅次于华为。超融合推动公司开启新一轮高增长，市占率仅次于华为 根据Gartner的数据，公司超融合架构产品2018年上半年国内市占率仅次于华为，排名第二。Gartner预计2017-2022年全球超融合市场复合增长率为40.4%，中国市场的增速将超过全球。公司作为超融合领先企业，有望充分受益。超融合设备成为数据中心和企业私有云底层架构的最佳实践。深信服研发团队聚焦产品稳定性，在架构和技术细节上获得20多项专利，产品能够稳定承载核心应用及大规模用户场景，这也使得深信服超融合在短短一年内实现了500%的突破性增长，新增实践用户数量超过600家。同时，深信服在2016年进入了Gartner服务器虚拟化全球魔力象限，是国内仅有的两家厂商之一。
4、安信证券提高目标价至160。 在等保2.0的催化下， 深信服 有望迎来订单的新一轮高增长。随着等保2.0的深层次推进，使得信息安全的管理力度由被动防御转向事前预警、事中定位、事后审计的主动式管理。网络安全需求大幅增加。
5、2014-2018年，公司营收年复合增长率达36%，归母净利润年复合增长率达27%，扣非归母净利润年复合增长率达47%，业绩增长迅速。公司以信息安全业务起家，2014-2018年云计算业务营收年复合增长率高达223%，云计算业务营收占比逐步提升，目前业务模式已经从信息安全单核驱动逐步转变为“信息安全+云计算”双轮驱动。
6、2019年产品改为信息安全业务、云计算业务、基础网络和物联网三大业务。2018年，深信服研发投入达7.8亿，研发投入行业最高，远超行业内其他公司。截止到2018年4月23日，公司专利数量累计已达到378件，在国内信息安全上市公司中排名第二名，创新能力强。竞争优势明显。深信服安全业务毛利率仅次于北信源（95%），信息安全行业排名第二。我们认为，毛利一定程度上可以反映公司的上下游议价能力和产品化能力，从毛利率看，深信服综合实力强劲，竞争优势明显。
国产自主可控核心系统硬科技将是一条主线。
自主可控是一个漫长路程，市场甚至理解为大安全，作为国内网络安全信息安全第一梯队，信息安全领域当之无愧的龙头，深信服300454现在的市值，我觉得还是低估了，云计算+网络安全这个概念是属于市场认可的高科技范畴，理应得到更高的估值，再加上目前整体向好的市场行情，未来应该是再翻倍吧，长线持股才能享受到这份投资收益。