伊利股份600887投资逻辑分析：港资买爆低估蓝筹股

伊利实业2019年第三季度报告①成长：营收增长率=12.61%，扣非净利润增长12.29%。成长性好。②现金流：经营性现金流净额=62亿＞56亿（净利润）＞0；现金流稳定。 ③盈利能力：Roe=20.68%，增加1.61个百分点；盈利能力有所提高。 实现超预期高位双增长，业绩棒棒哒。港资买爆！ 连续获得北上资金看好 低估蓝筹股。

价值投资，可以简单理解是每年净资产收益率roe保持平均在20～30%的持续增长，高分红，低市盈率，行业龙头垄断地位，估值便宜，优秀公司。

未来伊利股份600887含金量更高的理由如下：

1. 伊利核心竞争力进一步增强，市场占有率进一步扩大，未来的伊利的护城河大于2019年的伊利。

2. 十年后，伊利股份600887会成为乳业世界前2名，品牌价值翻倍。

3. 乳制品关乎国民健康，是国家的战略，国家在政策上会给予乳制品企业更大扶持。

4. 消费升级带来的永续增长，高收入人群不断增加，对于高端产品需求增加。

5. 需求潜力。目前中国尚有很多孩子喝不上奶，随着国力强盛，喝得起奶的孩子逐渐增多。

6. 行业龙头。抗风险能力，抗通胀能力强劲。假设中国经济增速5-6%，伊利增速至少会是2倍。