新手如何投资可转债？
一共19篇文章
专题：第1期
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可转债的交易代码好复杂呀，怎么才能区分清楚沪市和深市？
有110开头的，也有113开头的，更有1135，127，128，123开头的可转债，对不熟悉正股的人来说，初看起来是非常的复杂难懂。尤剘在拼手速盘中追击可转债时，更是要区别分清是沪市还是深市的转债，因为对于涨幅特停时间两市还是有所区别的，一旦入错了，分分钟影响到最终的收益，沪市出不了龙头是他的制度决定的。上海可转债和深圳可转债交易规则不一样，临停期间，深圳市可以委托单子的，上海市不可以委托单子的。…...- 4.3k
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经常说双低可转债，双高可转债，那么多高算高，多低算低呢？
问：经常说双低可转债，双高可转债，那么多高算高，多低算低呢？ 答：首先关于价格：第一，咱们买可转债最重要的标准就是可转债大概率价格会上130元。是不是就意味着我们在130元以下买的可转债是不是大概率会挣钱呢？ 第二，可转债的面值是100元，一般年限都是6年，每年付息，就算可转债最后没有强赎，它最后还本付息了，我们是不是可以得到100元+利息呢，这个价格大多数都在110-115左右，也就是说低于11…...- 2.9k
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为什么游资都喜欢炒高价格高溢价率的双高可转债呢？
一，可转债是个什么东西？ 它其实是一种债券：每张面值100元，买入一张可转债，相当于我们把钱借给上市公司，等到债券到期（一般是5-6年），上市公司还本付息，利息平均年化2%左右。 利率是真低到尘埃里了，可是没关系，因为它不仅仅是债券，还是可以转成股票的债券。 持有这种债券的人，有一个权利：能用手里的债券，转换成对应的上市公司的股票。 比如盛路转债，就能换成盛路股份的股票。 当我们理解转股这件事的时…...- 3k
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可转债投资入门9：可转债游戏规则和过桥资金如何运用在可转债上获利的？
前面有说到什么是可转债、可转债历史、转股价值定价的一下方式、甚至讲到抢权配售的研究，回想起来很多基础的东西都没有细致的梳理一遍，如何申购可转债、可转债需要注意的基本要素、抢权配售操作等等，有太多的东西需要重新回去写一下基础了。虽然基础的知识都是枯燥乏味的，但是正是因为对于各个条款的熟悉，加以灵活运用，才是事半功倍的不二法门。 【一丨可转债基本要素】 转债评级：这是一个很重要的参考指标，你可以从两个…...- 2.7k
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可转债投资入门8：可转债抢权配售如何操作？可转债抢权配售高级技巧提升篇
接着第七篇的抢权配售的基础，讲讲在抢权配售过程需要注意的一些技巧，有区别于基础的知识，主要是一些用于在甄别抢权配售的标的，过去的文章零零散散说到一些，通过本文系统的梳理一下，希望对抢权配售偏好投资者有些许帮助。 先简单的简述一下大致的内容，主要分为长期因素和短期因素，其中长期因素用来判断是否加入抢权的标的，在一定程度可以减少投机的风险，举两个例子。 1单位A未来可能有50%翻一倍变成2个单位，也有…...- 2.7k
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可转债投资入门7：何为抢权配售？配售安全垫如何计算？
如果把可转债的策略和定价定义为投资的话，那么抢权配售就是一场投机，一场具有某些特殊逻辑的投资，投机是一场天时地利人和的博弈，你的收益多来自于下一个投机，只要在投机，就期望自己不是那个最后吃螃蟹的人吧！ 这篇文章先对抢权配售的一些基础知识进行讲解，下一篇分享一些抢权配售的技巧。 【一丨何为抢权配售】 抢权配售指的是：在可转债发行的股权登记日或之前买入正股，优先获配可转债。获配转债之后，正股可以随时卖…...- 9.4k
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可转债投资入门6：从可转债的产生到可转债的退出产生的各种投资机会
如何投资可转债可以通过前面的五篇了解一个大概了，更多的详细之后遇到再具体问题具体分析吧！ 今天的这篇文章是对于投资可转债的一个回顾，从发行可转债到可转债退出市场的一个时间流程为主线，谈谈可转债的一生。 【一丨简述可转债的一生】 发行一张可转载债可谓是过五关斩六将，不仅需要上市公司内部的各种审核，另外还需要通过外部的发审委、证监会的审核，一路下来可谓是西天取经，一步差错就前功尽弃了。先说说前半生吧！…...- 2.8k
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可转债投资入门5：如何判断垃圾、一般、优秀的判别可转债标准的交易策略？
在这个信息爆炸的时代，怎么才能写出一个更有实用型的观点才是最重要的，大部分都是价格的研究，在固定的价格、固定的时间买卖获得最优的价格差异，本身就有一下逻辑性的错误，每个可转债有不同的特性，都是需要特别的对待。 【一丨概述】 在任何一个投资市场，都不可能有一种方式可以胜任任何投资品种投资是一场认知的修行，并不是数据统计的回测值。 看了一些以数据为基础的文章，比如以100元买入，130卖出的固定策略；…...- 2k
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可转债投资入门4：巧用对比分析法，我们将投资可转债分为三个步骤
最好的投资方式一般都是最简单的——抄作业。 【一丨何为对比分析法】 小平同志说得好：黑猫白猫，能抓老鼠的就是好猫。模型定价是一个投资可转债的方式，更为简单的对比分析不乏是一个更直接的投资工具。 对比分析法，是把客观事物加以比较，以达到认识事物的本质和规律并做出正确的评价。 简单的解释一下，对比分析就是找一个或几个可以对比的标的，通过比较二者之间差异，以对比标的为基础去参考定价。 这个和处对象是同一…...- 3.2k
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可转债投资入门3：可转债期权价值怎么计算？
【一丨期权定价模型——Black Scholes】 目前主流的两种可转债定价模型主要是郑振龙、林海（2004）和Black Scholes 模型，其中郑振龙、林海的模型有具体结合国内市场的实际情况做分析，是在Black Scholes 基础之上做了拓展应用，先简单介绍一下Black Scholes 模型。 简单的将可转债价值拆分为纯债价值和转股权价值 可转债价值 = 纯债价值 + 转股权价值 纯债…...- 7.5k
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可转债投资入门2：转股价值是什么意思？转股价值高好还是低好？
【一丨转股价值是一个期权】 2020年是可转债投资的大年，无论是从发行量、上市之后的走势来说，可转债的市场越来越受到投资者的青睐，这其中的缘由不得不从可转债的转股价值提起， 转股价值通俗的讲就是股票涨了之后我有权以低于股价的转股价格去买入这个股票，这个权利是具有巨大的价值的，这个权利实际上就是一个看涨期权。 期权是一个简单的交易工具，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定…...- 3.7k
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可转债投资入门1：纯债价值和转股价值的区别
为了大家更方便了解可转债投资，新开一个可转债系列，专门介绍可转债投资及衍生投资。 【一丨何为可转债】 什么是可转债？ 我们把可转债字面上以可转+债拆开来理解， 可转的部分是可转债增值的一种性质，可以理解为将持有的可转债转化为股票，既然可以是股票，意味着有无限增长的可能； 而债的部分，就是我们平时所说的债券，可转债其中包含的债券是到期付息的债券，一直持有就会有债券的利息，当可转的性质丢失了，长期持有…...- 12.9k
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