艾略特波浪理论是股票技术分析的一种理论。这一理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期，而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期均由8个波浪构成。
股市中的股价波动看似毫无规律可循，但是如同大海的潮汐一样是有着其内在逻辑和规律的。股市中，在大的循环波动中会有无数小的涨跌起伏，而波浪理论将一个完整的波幅周期划分为8个波浪。由5波段推动浪和三波段调整浪组成。在波浪理论中，股票价格从牛市的5个主升浪到熊市的三波调整浪分别用1-5和A、B、C进行标记。
5浪分别是由1、2、3、4、5五个浪所组成，下降三波分别是由A、B、C三波组成。
一浪
第一浪是整个循环的开始，由于周期刚刚开启大多数市场参与者不能在第一时间意识到主升浪的到来。所以，在真实走势中，一浪形成的时候，股价还处在筑底阶段。一浪一般产生于熊市末期，此时市场的空头气氛还相对较浓，多数投资者依然采用熊市中的操作手法。因此，因此一浪上升后形成二浪调整浪的下跌幅度一般也较大。
二浪
二浪为一浪的调整浪，在二浪调整中，由于一浪仍然处于熊市当中，所以投资者会惯性的认为下跌是熊市的延续所以会纷纷选择抛出手中的股票，在二浪阶段成交量往往会萎缩，波动幅度继续降低，同时下跌幅度较前期开始放缓。在二浪阶段经常出现反转形态。
三浪
三浪是主升浪中涨幅较大的一浪，通常在三浪会出现较一浪更大的涨幅，形态上一般会突破一浪形成的高点。由于在三浪中上升形态已经逐步确立，所以参与的投资者也会比一浪时有明显的增加。三浪的最主要特点是运行时间相对较长，通常会是整个循环周期中最长的一浪。在三浪中的涨幅通常也是最大的。在三浪中，股价有可能出现连续多天甚至更久的上涨。从成交的量能方面来看，成交量会较前期出现明显的放大。在图形上有可能会出现跳空缺口，以跳空的形式向上突破在此阶段股价向上突破的信号十分强烈。
四浪
刚刚经过三浪的大幅上涨，第四浪通常是进行微幅的调整。从形态上看，可能形成三角形或楔形形态。第四浪的调整幅度和时间一般不会太长，并且第四浪的底部依然是向上抬高的，从整体形态上来看处于上涨过程中的小幅调整。
五浪
第五浪是主升浪中的最后一浪，但其涨幅以及延续的时间通常会小于第三浪。在第五浪市场人气达到高点,投资者对后续的走势非常乐观。在形态上可能创出5浪以来的阶段性高点。
A浪
在五浪的主升浪完成以后紧随而来的就是A浪的调整。此时投资者大多意识不到走势已经逆转，对后市仍然看好，只是把A浪作为短暂的调整。A浪的调整可能形成下跌的三角形。
B浪
B浪的上升往往是因为市场的多头情绪任然存在，人们仍然处在牛市的乐观情绪当中，但是在成交的量能方面已经出现了较大幅度的萎缩，在此阶段可能出现量价背离的现象。
C浪
C浪会紧随B浪而来，当C浪展开式已有部分投资者意识到牛市的结束，市场成交量能会骤然下降。市场上抛盘明显增多，形成单边下跌态势。
趋势交易，顾名思义，就是顺势而为，顺水推舟，在大行情启动之前或初期买入，在趋势行情进入到末期时卖出，就是这样简单的思路。
一、头部战法
下降趋势的开始必源于头部，头部和底部战法并不是让大家抄底摸顶，而是等头部走出来，出现明确的信号再出击，这个时候往往是胜率最高，盈亏比最大的时候。但头部和底部并不是那么好识别的，还需要一些技巧。有头必有颈，要寻找头部形成那根关键性的颈线，当颈线被大阴线或者跳空缺口击穿时，就是我们大胆出击的时刻，因为盈亏比大，所以止损可以放大些，回抽时可大胆加仓。趋势具有稀缺性，头部和底部也不经常有，一旦抓住，就有可能是几倍的行情，要牢牢抓住。
二、底部战法
底部战法和头部战法还是有些区别，头部形成快，底部形成慢，所谓暴涨之后必有暴跌，但暴跌之后不一定有暴涨。底部突破颈线一定要有量的配合。
三、通道战法
头底走出来形成了趋势，这时通道战法就有用场了，适合加减仓，追击等手段。
总结：
头部和底部一定要配合整体形势，配合所有的品种，如国家的政策等等。